Trend following strategie (regels + filters)

Wat is een trend?

Een trend is een aanhoudende beweging in één richting. Een opwaartse trend is een reeks higher highs en higher lows (hogere toppen en hogere bodems). De koers maakt steeds nieuwe toppen en elke pullback stopt op een hoger niveau dan de vorige. Een neerwaartse trend is het omgekeerde: lower highs en lower lows. De koers maakt steeds nieuwe bodems en elke opleving strandt op een lager niveau.

Deze structuur begrijpen is essentieel. Een volledige uitleg vind je in onze les over marktstructuur.

Waarom trend following werkt

Trends ontstaan door grote verschuivingen in vraag en aanbod. Beleidswijzigingen van centrale banken, verrassende economische cijfers en verschuivende internationale kapitaalstromen zorgen voor trends die weken of maanden kunnen duren. Zodra een trend begint, zet hij vaak door omdat er steeds nieuwe deelnemers bij komen. Trendvolgers verdienen door zich bij die massa aan te sluiten.

Het nadeel is dat trends niet eeuwig duren en dat de markt vaak lange tijd zijwaarts heen en weer beweegt. In die periodes geven trend following strategieën een deel van hun winst terug. Dat is normaal en te verwachten. Met goed risicomanagement kom je die periodes van drawdown door.

Tools om een trend te herkennen

• Moving averages zijn het populairste trendfilter. Staat de koers boven de moving average van 50 of 200 perioden, dan geldt de trend als opwaarts. Staat hij eronder, dan is de trend neerwaarts. Meer daarover lees je op onze pagina over moving averages.
• Met een analyse van de marktstructuur bevestig je op de grafiek visueel higher highs en higher lows, of lower highs en lower lows. Zie onze les over marktstructuur.
• Trend of range herkennen helpt je te bepalen of de huidige markt wel geschikt is voor deze strategie. Beweegt de markt in een range, dan werkt trend following niet goed. Bekijk onze les over trend vs range.
• ADX (Average Directional Index) meet de kracht van een trend. Een waarde boven 25 wijst op een trend. Onder 20 wijst erop dat de markt niet trendt.

Zo trade je een trend following strategie stap voor stap

1. Bepaal de trendrichting op je hogere timeframe. Trade je op de 1-uursgrafiek, kijk dan eerst naar de 4-uurs- of daggrafiek. Zoek alleen trades in de richting van de trend op de hogere timeframe.
2. Zet een moving average op je tradingtimeframe. Een veelgebruikte keuze is de moving average van 50 perioden. Staat de koers erboven, zoek dan alleen kooptrades. Staat hij eronder, zoek dan alleen verkooptrades.
3. Wacht op een pullback. Jaag de koers niet na als die ver van het gemiddelde staat. Wacht liever tot de koers terugtrekt richting de moving average, of richting een supportniveau in een opwaartse trend of een resistanceniveau in een neerwaartse trend.
4. Zoek een signaal dat de pullback ten einde loopt. Een bullish candlestickpatroon bij support in een opwaartse trend, of een bearish patroon bij resistance in een neerwaartse trend.
5. Open de trade in de richting van de trend. Ga long bij een pullback in een opwaartse trend. Ga short bij een pullback in een neerwaartse trend.
6. Plaats je stop loss onder de recente swing low in een opwaartse trend, of boven de recente swing high in een neerwaartse trend.
7. Laat de trade lopen. Gebruik een trailing stop, of stap uit zodra de koers de marktstructuur breekt door een lower low te maken in een opwaartse trend of een higher high in een neerwaartse trend.

Filters zijn regels die je uit zwakke setups houden. Dit zijn een paar effectieve filters

• Helling van de moving average. Trade alleen als de moving average duidelijk in de richting van de trend helt. Een vlakke moving average betekent: geen trend.
• Meerdere moving averages op één lijn. Staat de moving average van 20 perioden boven die van 50, en die van 50 boven die van 200, dan heb je een sterk bullish beeld. Dit heet ook wel de moving average stack.
• Bevestiging op de hogere timeframe. Neem alleen trendtrades op je instaptimeframe als de hogere timeframe de trend ook bevestigt.
• Vermijd groot nieuws. Nieuws kan plotselinge omkeringen veroorzaken die trendtrades uitstoppen, en de spreads kunnen flink groter worden. Sluit vóór het nieuws, of zet je stop ruimer met een kleinere positie.

Veelgemaakte fouten bij trend following

• Te laat instappen. Spring je pas in een trend na een grote beweging, dan ligt je stop loss ver weg en is je beloning beperkt. Stap altijd in op pullbacks.
• Tegen de trend vechten. Het is verleidelijk om te denken dat een koers die te hoog of te laag staat wel moet omkeren, maar dat is gevaarlijk. Trends kunnen veel verder gaan dan je verwacht.
• Opgeven in grillige periodes. Trend following kent verliesreeksen wanneer de markt in een range beweegt. Dat is normaal. Laat je de strategie vallen tijdens zo'n periode, dan mis je de volgende grote trend.
• Geen stop loss. Zelfs in de sterkste trends kan de koers scherp omkeren. Heb altijd een stop staan en volg goede regels voor je risico per trade.

Positiegrootte en risicomanagement

Trendtrades hebben soms ruimere stops, omdat je ze voorbij swingpunten plaatst. Daardoor moet je positiegrootte kleiner zijn om je risico op 1% tot 2% van je account te houden. Gebruik de formules uit onze les over positiegrootte om elke keer de juiste lotgrootte te berekenen.

Trend following is niet spannend. Het is vaak saai. Je wacht veel, stapt zorgvuldig in en houdt geduldig vast. Maar historisch gezien is het een van de betrouwbaarste manieren om op lange termijn aan de forexmarkt te verdienen. Overweeg je trend following regels te backtesten voordat je live gaat traden.