USDCAD traden: uitleg over de Loonie (Canadese dollar)

USDCAD: uitleg over het valutapaar (de Loonie traden)

USDCAD zet de Amerikaanse dollar af tegen de Canadese dollar, die meestal de “Loonie” wordt genoemd, naar de ijsduiker (in het Engels “loon”) op de Canadese munt van één dollar. Canada is de grootste handelspartner van de Verenigde Staten en een van de grootste olie-exporteurs ter wereld. Dat maakt USDCAD tot een bijzondere major, waarbij energieprijzen een directe rol spelen in de koersbewegingen.

Risicowaarschuwing: Deze inhoud is uitsluitend educatief en geen financieel advies. Forex trading brengt risico’s mee en je kunt geld verliezen.

Wat USDCAD bijzonder maakt

Correlatie met olie. Canada is een grote exporteur van ruwe olie. Stijgt de olieprijs, dan wordt de Canadese dollar meestal sterker (USDCAD daalt). Daalt de olieprijs, dan verzwakt de CAD (USDCAD stijgt). Dit is het allerbelangrijkste om over dit paar te begrijpen.
Nauwe economische banden tussen de VS en Canada. De twee economieën zijn via handel diep met elkaar verweven. Wat er in de Amerikaanse economie gebeurt, raakt Canada direct, en omgekeerd.
Gematigde volatiliteit. USDCAD beweegt meestal 60 tot 100 pips per dag: meer dan EURUSD, maar minder dan GBPUSD. Een goede middenweg voor beginners.
Lage spreads. Als major heeft USDCAD bij de meeste brokers lage tradingkosten.
Twee centrale banken om te volgen. De Federal Reserve (Fed) en de Bank of Canada (BoC) hebben allebei directe invloed op dit paar.

Olieprijzen

Ruwe olie is de belangrijkste drijver. Canada exporteert ongeveer 4 miljoen vaten per dag, vooral naar de VS.
Stijgt de olieprijs, dan wordt de CAD sterker en daalt USDCAD meestal.
Daalt de olieprijs, dan verzwakt de CAD en stijgt USDCAD meestal.
Volg vooral WTI-olie (West Texas Intermediate): dat is de Noord-Amerikaanse benchmark.
Besluiten van de OPEC, de Amerikaanse voorraadcijfers (elke woensdag) en geopolitieke gebeurtenissen die het olieaanbod raken, bewegen USDCAD allemaal indirect.

Bank of Canada (BoC)

Rentebesluiten zijn de belangrijkste geplande gebeurtenissen voor de CAD. Een hogere rente trekt kapitaal aan en versterkt de CAD.
De BoC volgt meestal de richting van de Fed, maar wijkt daar soms van af. Als dat gebeurt, beweegt USDCAD scherp.
De Monetary Policy Reports en persconferenties geven forward guidance (signalen over toekomstig beleid) die het paar kan bewegen.

Amerikaanse economische cijfers

NFP (Non-Farm Payrolls), CPI, bbp en besluiten van de Fed hebben allemaal invloed op de USD-kant van het paar.
Een sterkere Amerikaanse dollar duwt USDCAD omhoog. Een zwakkere Amerikaanse dollar duwt het paar omlaag.
Omdat beide landen hun cijfers op vergelijkbare tijden publiceren (tijdens de Noord-Amerikaanse uren), kan USDCAD volatiel zijn tijdens de New York-sessie.

Canadese economische cijfers

Werkgelegenheidscijfers (verschijnen op dezelfde dag als de Amerikaanse NFP, wat vaak dubbele volatiliteit geeft).
Bbp, CPI, detailhandelsverkopen en handelsbalans beïnvloeden allemaal de verwachtingen over het beleid van de BoC.
Cijfers over de huizenmarkt tellen mee, omdat de Canadese huizenmarkt een belangrijk deel van de economie is.

Risicosentiment

De CAD is een licht risicogevoelige valuta (risk-on) door de banden met grondstoffen. Bij risk-off stroomt geld naar de USD (veilige haven) en weg van de CAD.
Bij wereldwijde paniek stijgt USDCAD meestal (de USD wordt sterker, de CAD zwakker).

Beste handelsuren voor USDCAD

New York-sessie (13:00 - 21:00 GMT): veruit de actiefste periode. Zowel de Amerikaanse als de Canadese markt is open, en de meeste economische cijfers verschijnen in dit tijdvak.
Overlap tussen Londen en New York (13:00 - 16:00 GMT): de hoogste liquiditeit. Dan heb je de laagste spreads en de grootste bewegingen.
Olievoorraadrapport (elke woensdag om 14:30 GMT): kan binnen enkele minuten scherpe bewegingen in USDCAD veroorzaken.
Canadese en Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (eerste vrijdag van elke maand): beide landen publiceren hun banencijfers op dezelfde dag. USDCAD kan dan 100 pips of meer bewegen.
Vermijd de Aziatische sessie voor USDCAD. Beide valuta’s zijn tijdens de Aziatische uren inactief. De spreads worden breder en het volume daalt.

Veel traders gebruiken USDCAD als indirecte olietrade

Ben je bullish op olie (je verwacht dat de prijs stijgt), dan verkoop je USDCAD (je verwacht dat de CAD sterker wordt).
Ben je bearish op olie (je verwacht dat de prijs daalt), dan koop je USDCAD (je verwacht dat de CAD zwakker wordt).
Dit is geen perfecte correlatie: over langere periodes klopt ze ongeveer 60 tot 70% van de tijd.
Op korte termijn kunnen renteverwachtingen en de kracht van de Amerikaanse dollar de correlatie met olie overstemmen.
Controleer altijd de olieprijs ÉN het renteverschil voordat je een richting kiest op USDCAD.

Veelgemaakte fouten met USDCAD

De olieprijs negeren. Veel traders analyseren USDCAD puur technisch en negeren de grootste fundamentele drijver. Kijk op zijn minst welke kant WTI-olie op gaat voordat je tradet.
Traden rond het Canadese banenrapport zonder voorbereiding. Dat rapport verschijnt op dezelfde dag als de Amerikaanse NFP, en het paar kan dan hevig heen en weer slaan.
Aannemen dat de correlatie met olie altijd perfect is. Die valt weg in periodes waarin renteverschillen de overhand hebben.
Dezelfde positiegrootte gebruiken als op EURUSD, zonder rekening te houden met het andere volatiliteitsprofiel van USDCAD.
Vergeten dat Amerikaanse cijfers ook de CAD raken. Omdat de economieën zo verweven zijn, kunnen sterke Amerikaanse cijfers de CAD soms juist versterken (goed voor de Canadese export) in plaats van verzwakken.