Head and shoulders (omkeerpatroon)

Het patroon bestaat uit vier duidelijke delen

• Linkerschouder: de koers maakt een top binnen de opwaartse trend en zakt daarna terug. Op dit moment ziet alles er normaal uit.
• Hoofd: de koers duwt door naar een higher high (boven de linkerschouder) en zakt daarna opnieuw terug. Het lijkt nog steeds een normale opwaartse trend.
• Rechterschouder: de koers probeert opnieuw te stijgen, maar maakt een lower high. Hij haalt het niveau van het hoofd niet. Dit is het waarschuwingssignaal dat de kopers kracht verliezen.
• Neklijn (neckline): de lijn die de twee dieptepunten van de pullbacks verbindt. De doorbraak van deze neklijn bevestigt het patroon.

Zo trade je head and shoulders (stap voor stap)

1. Zoek de drie toppen: linkerschouder, hoofd (de hoogste) en rechterschouder (lager dan het hoofd).
2. Teken de neklijn door de twee dieptepunten van de pullbacks tussen de toppen.
3. Wacht tot de koers onder de neklijn breekt. Het patroon is pas bevestigd als die doorbraak plaatsvindt.
4. Stap in na de doorbraak van de neklijn. Sommige traders wachten op een retest van de neklijn van onderaf voor extra bevestiging.
5. Zet je stop loss boven de rechterschouder.
6. Bepaal je target door de afstand van het hoofd tot de neklijn te meten en die vanaf de doorbraak naar beneden te projecteren.

Hetzelfde patroon, maar ondersteboven, aan het einde van een neerwaartse trend

• Linkerschouder: een dieptepunt binnen de neerwaartse trend, gevolgd door een herstel.
• Hoofd: een lower low (dieper dan de linkerschouder), gevolgd door een herstel.
• Rechterschouder: een higher low. De koers haalt de diepte van het hoofd niet. De verkopers worden zwakker.
• Een breakout boven de neklijn wijst op een mogelijke trendomkering naar boven.
• Dezelfde regels gelden: wacht op de doorbraak van de neklijn, zet je stop onder de rechterschouder en meet het target.

Wanneer head and shoulders het beste werkt

• Na een lange, uitgerekte trend waarin de markt tekenen van uitputting vertoont.
• Als de doorbraak van de neklijn gebeurt met sterk momentum en een grote candle.
• Als het patroon zich over een redelijke periode vormt, niet in maar een paar candles.
• Als de rechterschouder duidelijk lager ligt dan het hoofd, wat een geleidelijke verzwakking laat zien.
• Als het patroon samenvalt met andere factoren, zoals resistance, divergentie of een overgekochte markt (overbought).

Wanneer head and shoulders faalt

• In sterke trends die nog niet klaar zijn om te keren. De markt kan gewoon doorgaan.
• Als de doorbraak van de neklijn zwak is, met een kleine candle, en de koers er meteen weer boven komt.
• Als traders het patroon forceren op grafieken waar het eigenlijk niet bestaat.
• Als er net onder de neklijn sterke koopinteresse zit.

Belangrijke risicowaarschuwing over omkeerpatronen

Omkeerpatronen zijn moeilijker te traden dan continuatiepatronen

• Je tradet tegen de vorige trend in, en die kan gemakkelijk doorgaan.
• Mislukte omkeerpatronen leiden vaak tot sterke vervolgbewegingen in de trendrichting en grote verliezen.
• Het patroon heeft meer tijd nodig om zich te vormen, en in die tijd kunnen de marktomstandigheden veranderen.
• Ben je beginner, begin dan met continuatiepatronen (flags, driehoeken) en voeg omkeerpatronen pas toe als je meer ervaring hebt.

Veelgemaakte fouten

• Overal head and shoulders zien. Niet elke vorm met drie bulten telt.
• Instappen voordat de neklijn breekt. Het patroon is dan nog niet bevestigd.
• De trendcontext negeren. Een head and shoulders na een heel korte opwaartse trend heeft minder gewicht.
• Stops te krap op de neklijn zetten in plaats van boven de rechterschouder.
• De omgekeerde versie traden in een sterke neerwaartse trend zonder duidelijk bewijs dat de verkopers de controle verliezen.