Mean reversion strategie (basis + voorbeelden)

Wat is het gemiddelde bij mean reversion?

Het gemiddelde (de mean) is gewoon een gemiddelde koers over een bepaalde periode. De meeste traders gebruiken een moving average als gemiddelde. Een simple moving average van 20 perioden op de 4-uursgrafiek toont bijvoorbeeld de gemiddelde slotkoers van de laatste 20 candles. Beweegt de koers ver boven of onder dat gemiddelde, dan verwachten mean reversion traders dat hij ernaar terugkeert.

Zie het gemiddelde als een magneet. De koers kan ervan weg bewegen, maar hoe verder hij uitrekt, hoe sterker de trekkracht terug wordt. Die trekkracht probeert deze strategie te benutten.

Waarom keert de koers terug naar het gemiddelde?

De koers beweegt weg van het gemiddelde wanneer traders zich in één richting laten meeslepen. Kopers duwen te hard en de koers raakt overbought (overgekocht), of verkopers raken in paniek en de koers wordt oversold (oververkocht). Op een bepaald moment raakt de energie op. Traders nemen winst, laatkomers komen klem te zitten en de koers drijft terug richting het gemiddelde. Dit gebeurt op alle timeframes en bij alle valutaparen.

Tools om mean reversion setups te herkennen

• Bollinger Bands zijn een van de populairste tools voor deze strategie. Raakt of doorboort de koers de buitenste band, dan is hij mogelijk te ver uitgerekt. Meer daarover lees je op onze pagina over Bollinger Bands.
• RSI (Relative Strength Index) laat zien of een paar overbought is (boven 70) of oversold (onder 30). Een extreme RSI-waarde in combinatie met een koers op een belangrijk niveau kan wijzen op een terugveerbeweging. Een volledige uitleg vind je op onze pagina over de RSI.
• Support- en resistanceniveaus geven context. Is de koers ver van zijn gemiddelde uitgerekt en staat hij op een sterke support- of resistancezone, dan neemt de kans op een omkeer toe. Lees meer in onze les over support en resistance.
• Een moving average dient zelf als doel. Je stapt in wanneer de koers ver van het gemiddelde staat en mikt op een beweging terug ernaartoe.

Zo trade je een eenvoudige mean reversion setup

1. Bepaal het gemiddelde. Zet een moving average van 20 of 50 perioden op je grafiek.
2. Wacht tot de koers ver van het gemiddelde beweegt. Let op een koers die de buitenste Bollinger Band raakt of een RSI die een extreme waarde bereikt.
3. Zoek bevestiging. Een candlestickpatroon dat op een omkeer wijst, een afwijzende wick of een verschuiving in het momentum op korte termijn kan bevestigen dat het terugveren begint.
4. Open de trade. Ga long als de koers ver onder het gemiddelde is uitgerekt, of short als hij ver erboven staat.
5. Leg je doel bij het gemiddelde. De moving average zelf is je take profit.
6. Plaats een stop loss voorbij het recente uiterste. Was de koers oversold en ging je long, dan komt je stop onder de meest recente low.

Een voorbeeld uit de praktijk

Stel dat EUR/USD al een aantal dagen daalt. De koers staat nu ruim onder zijn moving average van 20 perioden op de 4-uursgrafiek. De RSI staat op 25, diep in oversold gebied. De koers ligt ook op een horizontale supportzone die al meerdere keren standhield. Precies op die support vormt zich een bullish engulfing candle.

Een mean reversion trader zou hier long gaan, de stop onder de supportzone plaatsen en mikken op een beweging terug naar de moving average van 20 perioden. De risk-reward-verhouding staat vast en is duidelijk voordat de trade wordt geopend.

Risico's en valkuilen van mean reversion

• Trendende markten zijn de vijand. Zit een paar in een sterke trend, dan kan de koers lang ver van het gemiddelde blijven. Proberen een terugveerbeweging te pakken in een sterke trend is als voor een rijdende trein gaan staan.
• Je tradet tegen het momentum in. Daarom moet je extra gedisciplineerd zijn met je stop loss en je risico per trade. Haal je stop nooit weg en zet hem nooit verder weg in de hoop dat de koers terugkomt.
• Valse signalen komen vaak voor. Tijdens een trend kan de RSI vele candles achter elkaar overbought of oversold blijven. Eén indicator alleen is niet genoeg.
• Je positiegrootte telt. Omdat je tegen het momentum vecht, houd je je posities klein. Hoe je de juiste grootte berekent, leer je in onze les over positiegrootte.

Wanneer mean reversion het best werkt

Deze strategie werkt het best in zijwaartse of grillige markten, waar de koers tussen niveaus heen en weer stuitert in plaats van sterk in één richting te trenden. Controleer daarom eerst of het paar trendt of in een range beweegt. Trendt de markt, blijf dan aan de zijlijn en wacht.

Mean reversion combineren met andere strategieën

Sommige traders combineren mean reversion met range trading. Staat de koers binnen een duidelijke range en is hij uitgerekt tot een van de randen, dan wijzen beide strategieën dezelfde kant op. Anderen gebruiken het als filter: ze nemen alleen trend following trades als de koers eerst is teruggekeerd naar het gemiddelde, wat een beter instapmoment geeft.

Mean reversion is een krachtig concept, maar het vraagt geduld en strikt risicomanagement. Ga er nooit van uit dat de koers wel moet terugkomen. Gebruik altijd een stop loss, beheer altijd je positiegrootte en zoek altijd bevestiging bij meer dan één tool.