Veiligere alternatieven voor martingale

Waarom je martingale moet vervangen, niet repareren

Sommige traders proberen martingale aan te passen door het aantal verdubbelingen te beperken, kleinere vermenigvuldigers te gebruiken of het alleen onder bepaalde omstandigheden toe te passen. Maar het kernprobleem blijft: je verhoogt je risico na een verlies. Beter is het om het idee achter martingale helemaal los te laten en een methode voor je positiegrootte te kiezen die met de kansrekening meewerkt in plaats van ertegenin.

Alternatief één: fixed fractional position sizing

Dit is de gouden standaard voor je positiegrootte en de basis van goed risicomanagement.

Zo werkt het

Je riskeert op elke trade een vast percentage van je huidige accountsaldo, ongeacht of je vorige trade won of verloor. De meeste professionele traders riskeren tussen 0,5% en 2% per trade.

Voorbeeld

• Accountsaldo: 10.000 dollar.
• Risico per trade: 1% = 100 dollar.
• Ligt je stop loss op EUR/USD 50 pips verderop, dan bereken je je positiegrootte zo dat 50 pips gelijk staat aan 100 dollar.

Na een verlies is je account kleiner, dus is 1% een kleiner bedrag in dollars. Je positiegrootte daalt automatisch na verliezen en stijgt na winsten. Dat is precies het omgekeerde van martingale, en daarom beschermt het je account.

Waarom het werkt

• Tijdens verliesreeksen krimpen je posities, waardoor je minder snel verliest en je resterende kapitaal beschermd blijft.
• Tijdens winstreeksen groeien je posities, waardoor je winst zich opstapelt.
• Je kunt je account nooit opblazen, omdat je altijd een percentage riskeert, en dat kan wiskundig gezien nooit nul bereiken.
• Het werkt met elke strategie die op lange termijn een echte edge heeft.

Een volledige uitleg van de berekening vind je in onze les over positiegrootte.

Zo werkt het

In plaats van je positie na een verlies te vergroten, vergroot je bij anti-martingale je positie na een winst en verklein je die na een verlies. De logica is simpel: als je wint, zit je waarschijnlijk in het ritme van de markt, dus duw je iets harder door. Als je verliest, zit je waarschijnlijk uit het ritme, dus neem je gas terug.

Voorbeeld

• Basisrisico: 1% van je account.
• Na een winst verhoog je naar 1,5% op de volgende trade.
• Na nog een winst verhoog je naar 2%.
• Na elk verlies ga je terug naar 1%.

Met deze methode profiteer je van winstreeksen en beperk je de schade tijdens verliesreeksen.

Belangrijke waarschuwing

Anti-martingale is geen wondermiddel. In grillige markten waar winsten en verliezen elkaar afwisselen, kunnen de grotere posities na een winst, gevolgd door een verlies, een frustrerend zaagtandeffect (whipsaw) veroorzaken. Gebruik het alleen als je strategie de neiging heeft om winsten en verliezen in clusters te geven, en niet in een willekeurige afwisseling. Met backtesten kun je nagaan of de resultaten van je strategie in clusters komen.

Zo werkt het

Je handelt op elke trade met dezelfde positiegrootte, ongeacht je accountsaldo. Bijvoorbeeld altijd 0,05 lots per trade.

Waarom het werkt

Dit is de eenvoudigste aanpak. Je hoeft niets te berekenen en je risico is voorspelbaar en constant. Het nadeel is dat je groei niet samengesteld wordt (je positie groeit niet mee met je account) en dat het je niet automatisch beschermt tijdens een drawdown (het risico per trade in procenten stijgt naarmate je account krimpt).

Voor beginners die berekeningen met percentages verwarrend vinden, is een vaste lotgrootte een redelijk startpunt, maar stap over op fixed fractional sizing zodra je je er prettiger bij voelt. Oefen op een demo account tot de berekeningen vanzelf gaan.

Zo werkt het

Het Kelly-criterium is een wiskundige formule die de optimale positiegrootte berekent op basis van je winrate en je risk-reward-verhouding. Het doel is je account op lange termijn zo sterk mogelijk te laten groeien.

Vereenvoudigde formule

Kelly-percentage = winrate min (verliesrate gedeeld door de risk-reward-verhouding).

Voorbeeld

• Winrate: 55% (0,55).
• Verliesrate: 45% (0,45).
• Gemiddelde risk-reward-verhouding: 1,5.
• Kelly = 0,55 min (0,45 / 1,5) = 0,55 min 0,30 = 0,25, oftewel 25%.

In de praktijk riskeert niemand 25% per trade. De meeste traders gebruiken half-Kelly of kwart-Kelly om de schommelingen te beperken. In dit voorbeeld zou je dan 6% tot 12% riskeren, en dat is nog steeds agressief. Veel traders vinden zelfs half-Kelly te agressief en houden het bij 1% tot 2%.

Het Kelly-criterium is nuttig als theoretische maatstaf, niet als vaste regel.

Zo werkt het

In plaats van in één keer een volledige positie te openen, stap je eerst met een deel in op je beginniveau en breid je de positie uit naarmate de trade jouw kant op beweegt. Zo verbetert je gemiddelde instapprijs naarmate de trade je idee bevestigt.

Voorbeeld

• Open een derde van je geplande positie bij het eerste signaal.
• Voeg nog een derde toe wanneer de koers de beweging bevestigt (bijvoorbeeld door een klein resistanceniveau te breken).
• Voeg het laatste derde toe bij een sterkere bevestiging (bijvoorbeeld een geslaagde retest).

Waarom het veiliger is dan martingale

Het grote verschil is dat je toevoegt aan winnende posities, niet aan verliezende. Martingale voegt toe aan verliezers, waardoor je blootstelling in de verkeerde richting groeit. Bij scaling in voeg je toe aan winnaars, waardoor je blootstelling groeit in de bevestigde richting.

Je moet je risico nog steeds zorgvuldig beheren. Zorg dat je totale positiegrootte, inclusief alle toevoegingen, nooit boven je maximale risico per trade uitkomt.

De alternatieven voor martingale vergeleken

• Martingale verhoogt het risico na verliezen. Uiteindelijk fataal.
• Fixed fractional houdt het risicopercentage constant. Veilig en effectief.
• Anti-martingale verhoogt het risico na winsten. Beloont winstreeksen.
• Vaste lotgrootte houdt de absolute positiegrootte constant. Eenvoudig, maar past zich niet aan.
• Kelly-criterium optimaliseert wiskundig. Theoretische leidraad, geen vaste regel.
• Scaling in voegt toe aan winnaars. Geeft vertrouwen en bevestigt de richting.

De rode draad in al deze alternatieven

Elk veilig alternatief deelt één principe: verhoog nooit je risico per trade als je aan het verliezen bent. Dat is het tegenovergestelde van martingale en de basis om op lange termijn te overleven in forex trading. Verliesreeksen zijn onvermijdelijk. Hoe je erop reageert, bepaalt of je account overleeft.

Het bredere kader vind je in onze lessen over risicomanagement. De berekening van je positiegrootte stap voor stap staat in de les over positiegrootte. En wil je meer lezen over waarom martingale faalt, ga dan terug naar onze pagina over martingale.