Marktstructuur (HH/HL/LL/LH)

Marktstructuur beschrijft het patroon van toppen en bodems dat de koers in de loop van de tijd maakt

• Opwaartse trend: de koers maakt higher highs (HH), oftewel hogere toppen, en higher lows (HL), oftewel hogere bodems. Elke top ligt hoger dan de vorige en elke dip ook. De kopers hebben de controle.
• Neerwaartse trend: de koers maakt lower highs (LH), lagere toppen, en lower lows (LL), lagere bodems. Elke top ligt lager en elke dip ook. De verkopers hebben de controle.
• Range (zijwaarts): de koers stuitert heen en weer tussen een supportzone en een resistancezone, zonder in een van beide richtingen vooruit te komen.

Waarom marktstructuur belangrijk is voor je trading

• Het vertelt je in welke richting je moet traden. Zoek in een opwaartse trend naar koopkansen, in een neerwaartse trend naar verkoopkansen.
• Het houdt je weg uit slechte trades. Kopen in een duidelijke neerwaartse trend is vechten tegen de markt.
• Het helpt je om stop losses op logische punten te zetten. In een opwaartse trend zet je je stop onder de meest recente higher low.
• Het helpt je om realistische targets te bepalen op basis van eerdere swing highs of swing lows.
• Het vermindert emotionele beslissingen. In plaats van te gokken volg je de structuur.

Zo herken je de marktstructuur (stap voor stap)

1. Zoom uit naar een hogere timeframe (4-uurs- of daggrafiek). Zo zie je het grote geheel.
2. Markeer de duidelijke swing highs en swing lows. Markeer niet elke kleine beweging, alleen de duidelijke.
3. Verbind de punten: worden de toppen hoger of lager? Worden de bodems hoger of lager?
4. Benoem de structuur: opwaartse trend (HH/HL), neerwaartse trend (LH/LL) of range.
5. Trade op je lagere timeframe in de richting van de structuur.
6. Beoordeel regelmatig opnieuw. De structuur kan veranderen, vooral na nieuwsmomenten of bij belangrijke niveaus.

Structuur van een opwaartse trend in de praktijk

• De koers maakt een top, zakt terug, vindt steun op een hoger niveau dan eerst en duwt door naar een nieuwe top.
• Elke pullback is een mogelijk instappunt voor traders die met de trend mee willen kopen.
• De opwaartse trend blijft intact zolang de koers higher highs en higher lows blijft maken.
• Lukt het de koers niet om een nieuwe higher high te maken, of breekt hij onder de laatste higher low, dan kan de structuur aan het veranderen zijn.

Structuur van een neerwaartse trend in de praktijk

• De koers maakt een bodem, veert op, wordt afgewezen op een lager niveau dan eerst en zakt naar een nieuwe bodem.
• Elk herstel is een mogelijk instappunt voor traders die met de trend mee willen verkopen.
• De neerwaartse trend blijft intact zolang de koers lower highs en lower lows blijft maken.
• Lukt het de koers niet om een nieuwe lower low te maken, of breekt hij boven de laatste lower high, dan kan de structuur aan het veranderen zijn.

Veelgemaakte beginnersfouten

• Elke kleine swing markeren. Richt je op de duidelijke swings die opvallen zonder dat je hoeft in te zoomen.
• Alleen naar de structuur kijken op een 1-minuut- of 5-minutengrafiek. Begin voor het overzicht met hogere timeframes.
• De structuur negeren en traden op gevoel of hoop. De structuur geeft je een objectief kader.
• Te snel wisselen tussen opwaartse en neerwaartse trend. Eén lower high betekent niet altijd dat de opwaartse trend voorbij is. Wacht op bevestiging.
• Vergeten dat de structuur er op verschillende timeframes anders kan uitzien. De daggrafiek kan een opwaartse trend tonen terwijl de 1-uursgrafiek een pullback laat zien.

Risicotip

Marktstructuur helpt je de richting te vinden, maar het garandeert geen winst. Trends kunnen zonder waarschuwing omkeren, vooral rond nieuwsmomenten. Gebruik altijd een stop loss en houd je positiegrootte klein zolang je nog aan het leren bent.

Lees verder

• Higher highs en lower lows
• Break of structure