XAGUSD (zilver): uitleg over het paar (zo trade je zilver via je forex broker)

Goud en zilver zijn allebei edelmetalen, maar ze gedragen zich heel verschillend

• Zilver is volatieler - De procentuele bewegingen van zilver zijn meestal 1,5 tot 2 keer zo groot als die van goud. Een beweging van 1% in goud kan overeenkomen met een beweging van 2% in zilver.
• Zilver kent een sterke industriële vraag - Ongeveer 50% van de vraag naar zilver komt uit de industrie, onder meer voor zonnepanelen, elektronica, medische apparatuur en batterijen. De industriële vraag naar goud is in vergelijking daarmee minimaal.
• Zilver is goedkoper per ounce - Met $25 tot $30 per ounce tegenover meer dan $2.000 voor goud is zilver door de lagere prijs toegankelijk voor kleinere traders.
• De zilvermarkt is kleiner - De markt voor zilver is veel kleiner dan die voor goud, waardoor de prijs bij grote orders heftiger kan bewegen.
• De spread op zilver is naar verhouding breder - In dollars is de spread op zilver misschien klein, maar als percentage van de prijs is zilver duurder om te traden dan goud.

Hoe XAGUSD genoteerd wordt

Staat XAGUSD op 28.50, dan kost één troy ounce zilver 28,50 Amerikaanse dollar. Een standaardlot is op de meeste platforms 5.000 troy ounce. Bij $28,50 per ounce heeft een standaardlot een nominale waarde van $142.500.

Eén pip op XAGUSD is meestal $0,001 (een tiende cent per ounce). Op een standaardlot (5.000 ounce) is een beweging van één pip $5 waard. Een beweging van $1 in zilver (1.000 pips) is op een standaardlot $5.000 waard.

Sommige brokers gebruiken voor zilver andere lotgroottes (1.000 of 500 ounce), dus controleer altijd de specificaties op je platform voordat je gaat traden.

Zilver is zowel edelmetaal als industrieel metaal, en die dubbele persoonlijkheid zorgt voor een eigen dynamiek

• Als de markt risk-off gaat - Zilver kan eerst samen met goud stijgen door de vraag naar veilige havens, maar als de gebeurtenis de industriële activiteit bedreigt (zoals bij een recessie), kan zilver omkeren en dalen omdat de industriële vraag in gevaar komt
• Bij economische hoogconjunctuur - Zilver kan het dan beter doen dan goud, omdat zowel de vraag naar een veilige haven als de industriële vraag sterk is
• Bij de groei van groene energie - Voor de productie van zonnepanelen is veel zilver nodig, waardoor het metaal profiteert van de energietransitie

Belangrijke spelers op de zilvermarkt zijn onder meer

• Industriële afnemers - Elektronicabedrijven, fabrikanten van zonnepanelen en producenten van medische apparatuur
• Mijnbedrijven - Zilvermijnen die zilver produceren en hun productie soms afdekken met hedging
• Juweliers - De vraag naar zilveren sieraden, vooral in India en in opkomende markten
• Beleggers - ETF's, fondsen en particuliere traders die op de prijs speculeren
• Centrale banken - Anders dan bij goud houden centrale banken doorgaans geen zilverreserves aan

De goud-zilverratio

Een populair analyse-instrument is de goud-zilverratio: de goudprijs gedeeld door de zilverprijs. Historisch lag die ratio gemiddeld rond 60:1, wat betekent dat je met één ounce goud 60 ounce zilver kunt kopen.

• Als de ratio boven 80 ligt - Zilver geldt dan als relatief goedkoop ten opzichte van goud. Sommige traders zien dat als signaal om zilver te kopen.
• Als de ratio onder 50 ligt - Zilver geldt dan als relatief duur. Sommige traders zien dat als signaal om goud boven zilver te verkiezen.

Deze ratio is een instrument voor mean reversion (terugkeer naar het gemiddelde) op lange termijn en is niet bruikbaar voor daytrading, maar geeft swing- en positietraders wel waardevolle context.

Handelssessies voor XAGUSD

De handelsuren van zilver zijn gelijk aan die van goud: bijna 24 uur per dag, met een korte dagelijkse pauze rond de sluiting van New York. De drukste periode is de overlap tussen Londen en New York (13:00 - 17:00 GMT), wanneer Amerikaanse cijfers voor de grootste bewegingen kunnen zorgen.

In de Aziatische sessie is er gematigde activiteit door de industriële vraag uit India en China, maar het volume is lager en de spreads zijn breder.

Denk aan het risico

Omdat zilver nog volatieler is dan goud, moet je je positiegrootte daarop aanpassen. Trade je goud met mini lots, overweeg dan micro lots op zilver tot je vertrouwd bent met het gedrag van dit paar. Een beweging van $2 in zilver is op een standaardlot een schommeling van $10.000, veel meer dan de meeste beginners verwachten.