XAGUSD : présentation (comment trader l’argent avec votre broker forex)

L’or et l’argent sont tous deux des métaux précieux, mais ils se comportent de façon très différente

• L’argent est plus volatil : ses variations en pourcentage sont généralement 1,5 à 2 fois plus fortes que celles de l’or. Un mouvement de 1 % sur l’or peut correspondre à un mouvement de 2 % sur l’argent.
• L’argent a une forte demande industrielle : environ 50 % de la demande d’argent provient d’usages industriels, notamment les panneaux solaires, l’électronique, les dispositifs médicaux et les batteries. En comparaison, la demande industrielle d’or est minime.
• L’argent coûte moins cher à l’once : à 25 - 30 $ l’once contre plus de 2 000 $ pour l’or, son prix plus bas le rend accessible aux petits traders.
• Le marché de l’argent est plus petit : il est bien plus petit que celui de l’or, si bien que le prix peut bouger beaucoup plus fortement sur de gros ordres.
• Le spread de l’argent est proportionnellement plus large : même si le spread en dollars paraît faible, en pourcentage du prix, trader l’argent coûte plus cher que trader l’or.

Comment le XAGUSD est coté

Quand le XAGUSD est à 28.50, une once troy d’argent coûte 28,50 dollars américains. Sur la plupart des plateformes, un lot standard correspond à 5 000 onces troy. À 28,50 $ l’once, un lot standard a donc une valeur notionnelle de 142 500 $.

Un pip sur le XAGUSD vaut généralement 0,001 $ (un dixième de cent par once). Sur un lot standard (5 000 onces), un mouvement d’un pip équivaut à 5 $. Un mouvement de 1 $ sur l’argent (1 000 pips) équivaut à 5 000 $ sur un lot standard.

Certains brokers utilisent d’autres tailles de lot pour l’argent (1 000 ou 500 onces) : vérifiez donc toujours les spécifications de votre plateforme avant de trader.

La double personnalité de l’argent, à la fois métal précieux et métal industriel, crée une dynamique de trading particulière

• Pendant les épisodes de risk-off : l’argent peut d’abord monter avec l’or grâce à la demande de valeur refuge. Mais si l’événement menace l’activité industrielle (une récession, par exemple), l’argent peut se retourner et baisser, car la demande industrielle est menacée
• Pendant les périodes d’expansion économique : l’argent peut faire mieux que l’or, car la demande de valeur refuge et la demande industrielle sont toutes deux fortes
• Pendant l’essor des énergies vertes : la production de panneaux solaires nécessite d’importantes quantités d’argent, ce qui fait du métal un gagnant de la transition énergétique

Les principaux acteurs du marché de l’argent

• Consommateurs industriels : entreprises d’électronique, fabricants de panneaux solaires et fabricants de dispositifs médicaux
• Mineurs : les sociétés minières qui produisent de l’argent et couvrent parfois leur production
• Bijoutiers : la demande de bijoux en argent, en particulier en Inde et dans les pays émergents
• Investisseurs : ETF, fonds et traders particuliers qui spéculent sur le prix
• Banques centrales : contrairement à l’or, les banques centrales ne détiennent généralement pas de réserves d’argent

Le ratio or/argent

Un outil d’analyse populaire est le ratio or/argent, qui s’obtient en divisant le prix de l’or par celui de l’argent. Historiquement, ce ratio tourne en moyenne autour de 60:1 : une once d’or permet d’acheter 60 onces d’argent.

• Quand le ratio est au-dessus de 80 : l’argent est jugé relativement bon marché par rapport à l’or. Certains traders y voient un signal d’achat de l’argent.
• Quand le ratio est en dessous de 50 : l’argent est jugé relativement cher. Certains traders y voient un signal pour privilégier l’or plutôt que l’argent.

Ce ratio est un outil de retour à la moyenne à long terme. Il ne sert pas au day trading, mais il apporte un contexte précieux pour le swing trading et les positions de long terme.

Les sessions de trading du XAGUSD

Les horaires de l’argent sont les mêmes que ceux de l’or : presque 24 h/24, avec une courte pause quotidienne autour de la clôture de New York. La période la plus active est le chevauchement Londres-New York (13:00 - 17:00 GMT), quand les statistiques américaines peuvent provoquer les plus gros mouvements.

La session asiatique montre une activité modérée grâce à la demande industrielle indienne et chinoise, mais le volume y est plus faible et les spreads plus larges.

Rappel sur les risques

L’argent étant plus volatil que l’or, votre taille de position doit être ajustée en conséquence. Si vous tradez l’or en mini-lots, envisagez d’utiliser des micro-lots sur l’argent jusqu’à ce que vous soyez à l’aise avec son comportement. Un mouvement de 2 $ sur l’argent avec un lot standard représente une variation de 10 000 $, bien plus que ce que la plupart des débutants imaginent.