Stratégie de suivi de tendance (règles et filtres)

Qu’est-ce qu’une tendance ?

Une tendance est un mouvement durable dans une même direction. Une tendance haussière est une succession de sommets plus hauts et de creux plus hauts. Le prix marque sans cesse de nouveaux sommets, et chaque pullback s’arrête à un niveau plus élevé que le précédent. Une tendance baissière est l’inverse : des sommets plus bas et des creux plus bas. Le prix marque sans cesse de nouveaux creux, et chaque rebond échoue à un niveau plus bas.

Comprendre cette structure est essentiel. Pour une explication complète, consultez La structure de marché.

Pourquoi le suivi de tendance fonctionne

Les tendances naissent de grands déséquilibres entre l’offre et la demande. Les changements de politique des banques centrales, les surprises dans les données économiques et l’évolution des flux de capitaux mondiaux créent des tendances qui peuvent durer des semaines, voire des mois. Une fois qu’une tendance a démarré, elle se prolonge souvent, car de nouveaux participants rejoignent sans cesse le mouvement. Ceux qui suivent la tendance gagnent de l’argent en se joignant à cette foule.

L’inconvénient, c’est que les tendances ne durent pas éternellement, et le marché passe de nombreuses périodes à osciller sans direction. Pendant ces phases, les stratégies de suivi de tendance rendent une partie de leurs gains. C’est normal et prévisible. Comprendre la gestion du risque vous aide à traverser ces périodes de drawdown.

Les outils pour identifier une tendance

• Les moyennes mobiles sont le filtre de tendance le plus populaire. Quand le prix est au-dessus de la moyenne mobile 50 ou 200 périodes, on considère que la tendance est haussière. En dessous, elle est baissière. Pour en savoir plus : Moyennes mobiles.
• L’analyse de la structure de marché vous permet de confirmer visuellement, sur le graphique, des sommets plus hauts et des creux plus hauts, ou des sommets plus bas et des creux plus bas. Voir La structure de marché.
• Savoir distinguer une tendance d’un range vous aide à décider si le marché actuel se prête vraiment à cette stratégie. Si le marché est en range, le suivi de tendance fonctionnera mal. Consultez Tendance ou range.
• L’ADX (Average Directional Index) mesure la force de la tendance. Une valeur supérieure à 25 indique la présence d’une tendance. En dessous de 20, le marché n’est pas en tendance.

Comment appliquer une stratégie de suivi de tendance étape par étape

1. Déterminez la direction de la tendance sur votre unité de temps (timeframe) supérieure. Si vous tradez sur le graphique 1 heure, regardez d’abord le graphique 4 heures ou journalier. Ne cherchez des trades que dans le sens de la tendance de l’unité de temps supérieure.
2. Appliquez une moyenne mobile sur votre unité de temps de trading. Un choix courant est la moyenne mobile 50 périodes. Si le prix est au-dessus, ne cherchez que des achats. S’il est en dessous, ne cherchez que des ventes.
3. Attendez un pullback. Ne courez pas après le prix quand il est loin de la moyenne. Attendez plutôt qu’il revienne vers la moyenne mobile, ou vers un support en tendance haussière ou une résistance en tendance baissière.
4. Cherchez un signal qui montre que le pullback se termine : une figure de chandeliers japonais haussière sur un support en tendance haussière, ou une figure baissière sur une résistance en tendance baissière.
5. Entrez dans le sens de la tendance. Prenez une position longue sur un pullback en tendance haussière. Prenez une position courte sur un pullback en tendance baissière.
6. Placez votre stop loss sous le dernier creux (swing low) en tendance haussière, ou au-dessus du dernier sommet (swing high) en tendance baissière.
7. Laissez courir le trade. Utilisez un stop suiveur (trailing stop), ou sortez quand le prix casse la structure de marché en formant un creux plus bas en tendance haussière ou un sommet plus haut en tendance baissière.

Les filtres sont des règles qui vous évitent les setups de faible qualité. En voici quelques-uns qui fonctionnent bien

• La pente de la moyenne mobile. Ne tradez que lorsque la moyenne mobile est nettement orientée dans le sens de la tendance. Une moyenne mobile plate signifie qu’il n’y a pas de tendance.
• L’alignement de plusieurs moyennes mobiles. Quand la moyenne mobile 20 périodes est au-dessus de la 50 périodes, et que la 50 périodes est au-dessus de la 200 périodes, vous avez un fort alignement haussier. On parle parfois d’empilement des moyennes mobiles (moving average stack).
• La confirmation sur l’unité de temps supérieure. Ne prenez des trades de tendance sur votre unité de temps d’entrée que si l’unité de temps supérieure confirme elle aussi la tendance.
• Évitez les annonces économiques majeures. Les annonces peuvent provoquer des retournements brutaux qui touchent le stop de vos trades de tendance, et les spreads peuvent s’élargir fortement. Soit vous clôturez avant l’annonce, soit vous élargissez votre stop avec une position plus petite.

Les erreurs courantes en suivi de tendance

• Entrer trop tard. Sauter dans une tendance après un grand mouvement signifie que votre stop loss est loin et que votre gain potentiel est limité. Entrez toujours sur les pullbacks.
• Lutter contre la tendance. Voir le prix monter trop haut ou descendre trop bas et se dire qu’il va forcément se retourner est tentant, mais dangereux. Une tendance peut aller beaucoup plus loin que vous ne l’imaginez.
• Abandonner quand le marché est haché. Le suivi de tendance connaît des séries de pertes quand le marché est en range. C’est normal. Si vous abandonnez la stratégie pendant ces phases hachées, vous manquerez la prochaine grande tendance.
• Ne pas mettre de stop loss. Même dans les tendances les plus fortes, le prix peut se retourner brutalement. Ayez toujours un stop en place et respectez de bonnes règles de risque par trade.

Taille de position et gestion du risque

Les trades de tendance ont parfois des stops plus larges, car vous les placez au-delà des points de swing. Votre taille de position doit donc être plus petite pour limiter le risque à 1 à 2 % de votre compte. Utilisez les formules expliquées sur Taille de position pour calculer la bonne taille de lot à chaque fois.

Le suivi de tendance n’a rien d’excitant. C’est souvent ennuyeux. Vous attendez beaucoup, vous entrez avec soin et vous gardez vos positions avec patience. Mais historiquement, c’est l’une des façons les plus fiables de gagner de l’argent sur le marché du forex dans la durée. Pensez à faire un backtesting de vos règles de suivi de tendance avant de trader sur un compte réel.