Objectifs et invalidation (quand sortir)

La méthode la plus courante est le mouvement mesuré

• Mesurez la hauteur de la figure à son point le plus large, ou la longueur du mât.
• Reportez cette distance à partir du point de breakout, dans le sens du trade.
• Vous obtenez ainsi un objectif approximatif.

Exemples d’objectifs pour chaque figure

• Drapeau haussier : la hauteur du mât, ajoutée au point de breakout au-dessus du drapeau.
• Drapeau baissier : la hauteur du mât, soustraite du point de breakout sous le drapeau.
• Triangle : la partie la plus large, reportée à partir du point de breakout.
• Tête et épaules : la distance entre la tête et la ligne de cou, projetée vers le bas à partir de la cassure de la ligne de cou.
• Tête et épaules inversée : la distance entre la tête et la ligne de cou, projetée vers le haut à partir de la cassure de la ligne de cou.

Points importants sur les objectifs

• Les objectifs sont des estimations, pas des garanties. Le prix peut s’arrêter avant ou aller plus loin.
• Vérifiez s’il y a un support ou une résistance majeure entre l’entrée et l’objectif. Ce niveau peut stopper le mouvement.
• Envisagez de prendre des bénéfices partiels sur les niveaux clés. Vous sécurisez une partie du gain tout en laissant courir le reste.
• Un ratio risque/rendement d’au moins 1:2 est une bonne règle : risquer 1 pour gagner 2. Si le calcul ne tient pas, passez votre tour.
• Parfois, le meilleur objectif est le prochain niveau clé évident, quel que soit le mouvement mesuré.

Qu’est-ce que l’invalidation ?

L’invalidation signifie que la figure a échoué et que la raison pour laquelle vous êtes entré n’existe plus. Quand une figure est invalidée, vous devez sortir du trade.

Niveaux d’invalidation pour chaque figure

• Drapeau haussier : le prix passe sous le bas du drapeau.
• Drapeau baissier : le prix passe au-dessus du haut du drapeau.
• Triangle : le prix sort du triangle, puis se retourne et casse l’autre côté.
• Tête et épaules : le prix repasse au-dessus de l’épaule droite après avoir cassé la ligne de cou.
• Tête et épaules inversée : le prix repasse sous l’épaule droite après une cassure à la hausse.

Comment utiliser l’invalidation en pratique

1. Avant d’entrer, décidez précisément où la figure devient invalide. Notez-le.
2. Placez votre stop loss sur le niveau d’invalidation ou juste au-delà.
3. Si le prix atteint votre niveau d’invalidation, sortez du trade. N’espérez pas un retour et ne déplacez pas votre stop.
4. Acceptez la perte. C’est une petite perte planifiée qui vous protège d’une perte bien plus grosse.
5. Analysez le trade plus tard pour voir si vous auriez pu faire mieux.

Quand un trade va contre vous, il est tentant d’éloigner votre stop. C’est l’une des habitudes les plus dangereuses en trading

• Si votre niveau d’invalidation a été touché, la figure a échoué. L’idée de trade n’est plus valable.
• Déplacer votre stop ne fait qu’augmenter la taille de votre perte.
• Un seul stop déplacé peut transformer une perte gérable de 1 % en perte désastreuse de 5 % ou 10 %.
• La discipline d’accepter une perte planifiée est ce qui sépare les traders qui durent de ceux qui grillent leur compte.

Règles de gestion du risque pour trader les figures

• Ne risquez jamais plus de 1 à 2 % de votre compte total sur un seul trade de figure.
• Calculez la taille de position à partir de la distance entre l’entrée et le stop loss. Stop plus large = position plus petite.
• Une figure avec un mauvais ratio risque/rendement ne vaut pas la peine d’être tradée, aussi parfaite qu’elle paraisse.
• Acceptez que les figures échouent régulièrement. Les traders qui réussissent perdent sur 30 à 40 % de leurs trades, mais gagnent de l’argent parce que leurs gains sont plus gros que leurs pertes.
• Tenez un journal de trading et suivez chaque trade sur figure. Faites le bilan chaque semaine.