Stratégie breakout (entrées, filtres, risque)

Ce qui provoque un breakout

Derrière chaque breakout, il y a un changement dans l’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Pendant une consolidation, aucun camp ne contrôle le marché. Les ordres s’accumulent juste à l’extérieur du range. Quand un camp finit par dominer l’autre, le prix traverse le niveau avec force et ces ordres accumulés se déclenchent, ce qui alimente le mouvement.

C’est pour cela que les breakouts peuvent être aussi explosifs. La première poussée déclenche les stop loss du camp perdant et attire les traders qui suivent le momentum dans le camp gagnant, ce qui crée une réaction en chaîne rapide.

Où se produisent les breakouts

• Supports et résistances horizontaux. Ce sont les zones de breakout les plus courantes. Le prix teste un niveau plusieurs fois, puis finit par le franchir. Consultez Support et résistance pour savoir comment tracer ces niveaux.
• Limites des figures chartistes. Les triangles, les drapeaux haussiers, les drapeaux baissiers et les biseaux ont tous des limites que le prix finit par casser. Consultez Les triangles pour les figures de breakout en triangle.
• Lignes de tendance. Une ligne de tendance bien tracée, avec plusieurs points de contact, peut produire un breakout puissant lorsque le prix finit par la casser.
• Ranges de session. La session asiatique forme souvent un range étroit, et la session de Londres en sort. C’est la base des stratégies de breakout propres à chaque session.

Trader un breakout étape par étape

1. Repérez un niveau ou une limite clairement identifiable que le prix a testé plusieurs fois. Plus il y a de contacts, plus le niveau est significatif.
2. Observez le prix s’approcher du niveau avec un momentum croissant. Cherchez des bougies de plus en plus grandes et des clôtures proches des plus hauts (pour un breakout haussier) ou des plus bas (pour un breakout baissier).
3. Attendez une clôture nette au-delà du niveau. Une simple mèche qui traverse le niveau n’est pas un breakout. Il vous faut un corps de bougie complet qui clôture au-delà du niveau sur l’unité de temps que vous tradez.
4. Envisagez d’attendre un retest. Après un breakout, le prix revient souvent vers le niveau cassé. Ce pullback vous donne une seconde chance d’entrer avec un stop loss plus serré. Il confirme aussi que le breakout est réel, car l’ancienne résistance doit désormais servir de support, ou l’ancien support de résistance.
5. Entrez en position dans le sens du breakout, après la clôture ou après le retest.
6. Placez votre stop loss de l’autre côté du niveau cassé. Pour un breakout haussier, votre stop se place juste sous le niveau. Pour un breakout baissier, il se place juste au-dessus.
7. Fixez votre objectif de profit avec la technique du mouvement mesuré. Une méthode courante consiste à mesurer la hauteur de la consolidation et à la reporter à partir du point de breakout.

Tous les franchissements d’un niveau ne sont pas de vrais breakouts. Beaucoup sont des faux breakouts : le prix perce le niveau, déclenche des stops, puis se retourne. Voici comment filtrer les signaux de qualité

• Hausse du volume. Les vrais breakouts s’accompagnent généralement d’une nette augmentation de l’activité. Les breakouts à faible volume sont suspects.
• Alignement avec l’unité de temps supérieure. Si le sens du breakout correspond à la tendance de l’unité de temps supérieure, il a plus de chances de se prolonger.
• Moment de la journée. Les breakouts des sessions de Londres et de New York sont plus fiables que ceux de la session asiatique, plus calme, car il y a davantage de liquidité sur le marché. Gardez à l’esprit que du slippage (glissement) peut quand même survenir lors des mouvements rapides.
• Plusieurs tests avant la cassure. Un niveau testé trois ou quatre fois a plus de chances de produire un vrai breakout qu’un niveau testé une seule fois.
• Qualité de la clôture. Une bougie de breakout solide clôture près de son plus haut (à la hausse) ou près de son plus bas (à la baisse), avec un grand corps et de petites mèches. Une bougie avec une longue mèche au niveau cassé est un signal d’alerte.

Pour en savoir plus sur les faux breakouts, lisez Breakouts et faux breakouts.

Les signes d’un vrai breakout

• La bougie de breakout est plus grande que la moyenne des bougies récentes.
• Le prix ne revient pas immédiatement de l’autre côté du niveau cassé.
• Des bougies de continuation apparaissent dans le sens du breakout.
• Le retest du niveau cassé tient, ce qui confirme que la résistance est devenue un support, ou l’inverse.

Les erreurs courantes en trading de breakout

• Entrer avant la clôture de la bougie. Le prix peut traverser un niveau avec une mèche puis revenir brusquement avant la clôture. Attendez toujours la clôture.
• Courir après les breakouts. Si vous avez manqué le breakout initial, ne lui courez pas après. Attendez plutôt un retest.
• Ignorer le risque de faux breakout. Tous les breakouts ne sont pas réels. Utilisez toujours un stop loss et acceptez que certains trades soient perdants.
• Placer des stops trop serrés. Un stop placé pile sur le niveau cassé vous fera presque à coup sûr sortir lors d’un retest. Laissez-lui quelques pips de marge.
• Trader les breakouts quand la volatilité est faible. Quand le marché est très calme, les breakouts manquent de continuation.

Gestion du risque pour les trades de breakout

Les stratégies de breakout peuvent avoir un taux de réussite plus faible à cause des faux breakouts, mais les trades gagnants rapportent souvent beaucoup par rapport au risque pris. Vous devez donc gérer votre taille de position avec soin, pour que les pertes ne vident pas votre compte avant l’arrivée des gains. Suivez les recommandations de Taille de position pour calculer votre taille de lot sur chaque trade.

Le trading de breakout récompense la patience et la discipline. Trouvez le niveau, attendez la cassure, confirmez le mouvement, gérez votre risque et laissez le momentum faire le reste.