Estratégia de rompimento (entradas, filtros, risco)

O que causa um rompimento

Por trás de todo rompimento há uma mudança no equilíbrio entre compradores e vendedores. Durante uma consolidação, nenhum dos lados está no controle. As ordens se acumulam logo fora do range. Quando um dos lados finalmente domina o outro, o preço atravessa o nível com força e essas ordens acumuladas são acionadas, dando ainda mais combustível ao movimento.

É por isso que os rompimentos podem ser tão explosivos. O impulso inicial aciona os stop loss do lado perdedor e atrai traders de momentum do lado vencedor, criando uma rápida reação em cadeia.

Onde os rompimentos acontecem

• Níveis horizontais de suporte e resistência. São as zonas de rompimento mais comuns. O preço testa um nível várias vezes e, em algum momento, o atravessa. Veja /pt/aprender/price-action/suporte-e-resistencia/ para saber como traçar esses níveis.
• Limites de padrões gráficos. Triângulos, bandeiras de alta, bandeiras de baixa e cunhas têm limites que o preço acaba rompendo. Confira /pt/aprender/price-action/padroes-graficos/triangulos/ para ver padrões de rompimento de triângulos.
• Linhas de tendência. Uma linha de tendência bem traçada, com vários toques, pode gerar um rompimento forte quando o preço finalmente a atravessa.
• Ranges de sessão. A sessão asiática costuma formar um range estreito, e a sessão de Londres rompe esse range. Essa é a base das estratégias de rompimento específicas de cada sessão.

Como operar um rompimento passo a passo

1. Identifique um nível ou limite claro que o preço já testou várias vezes. Quanto mais toques, mais importante é o nível.
2. Observe o preço se aproximar do nível com momentum crescente. Procure candles cada vez maiores e fechamentos perto das máximas (para um rompimento de alta) ou perto das mínimas (para um rompimento de baixa).
3. Espere um fechamento decisivo além do nível. Um único pavio atravessando o nível não é um rompimento. Você quer ver o corpo inteiro de um candle fechando além do nível, no seu timeframe de operação.
4. Considere esperar um reteste. Depois de um rompimento, o preço muitas vezes volta ao nível rompido. Esse pullback dá uma segunda chance de entrar com um stop loss mais curto. Ele também confirma que o rompimento é real, porque a antiga resistência deve passar a funcionar como suporte, ou o antigo suporte deve passar a funcionar como resistência.
5. Entre na operação na direção do rompimento, depois do fechamento ou depois do reteste.
6. Coloque o seu stop loss do outro lado do nível rompido. Em um rompimento de alta, o stop fica logo abaixo do nível. Em um rompimento de baixa, o stop fica logo acima dele.
7. Defina o seu alvo de lucro com técnicas de movimento medido. Um método comum é medir a altura do padrão de consolidação e projetá-la a partir do ponto de rompimento.

Nem todo avanço além de um nível é um rompimento real. Muitos são falsos rompimentos, em que o preço fura o nível, aciona stops e depois reverte. Veja como filtrar os de qualidade

• Aumento de volume. Rompimentos reais costumam vir acompanhados de um aumento perceptível da atividade de negociação. Rompimentos com volume baixo são suspeitos.
• Alinhamento com o timeframe maior. Se a direção do rompimento coincide com a tendência no timeframe maior, é mais provável que o movimento continue.
• Horário do dia. Rompimentos durante as sessões de Londres e Nova York são mais confiáveis do que os da tranquila sessão asiática, porque há mais liquidez no mercado. Lembre-se de que o slippage ainda pode ocorrer em movimentos rápidos.
• Vários testes antes do rompimento. Um nível testado três ou quatro vezes tem mais chance de gerar um rompimento real do que um nível testado uma única vez.
• Qualidade do fechamento do candle. Um candle de rompimento forte fecha perto da máxima (na alta) ou perto da mínima (na baixa), com corpo grande e pavios pequenos. Um candle com pavio longo no nível rompido é um sinal de alerta.

Para saber mais sobre falsos rompimentos, leia /pt/aprender/price-action/rompimentos-e-falsos-rompimentos/.

Sinais de um rompimento real

• O candle de rompimento é maior do que a média dos candles recentes.
• O preço não volta imediatamente para dentro do nível rompido.
• Surgem candles de continuação na direção do rompimento.
• O reteste do nível rompido se sustenta, confirmando a inversão de resistência para suporte ou vice-versa.

Erros comuns ao operar rompimentos

• Entrar antes de o candle fechar. O preço pode furar um nível com um pavio e voltar antes de o candle fechar. Sempre espere o fechamento.
• Correr atrás do rompimento. Se você perdeu o rompimento inicial, não corra atrás. Em vez disso, espere um reteste.
• Ignorar o risco de falso rompimento. Nem todo rompimento é real. Use sempre um stop loss e aceite que algumas operações vão dar prejuízo.
• Stops curtos demais. Colocar o stop exatamente no nível rompido praticamente garante que você será stopado por um reteste. Dê alguns pips de folga.
• Operar rompimentos em ambientes de baixa volatilidade. Quando o mercado está completamente parado, os rompimentos não têm continuidade.

Gerenciamento de risco em operações de rompimento

As estratégias de rompimento podem ter uma taxa de acerto mais baixa por causa dos falsos rompimentos, mas as operações vencedoras muitas vezes têm um retorno grande em relação ao risco. Isso significa que você precisa controlar com cuidado o tamanho da posição, para que as operações perdedoras não acabem com a sua conta antes de as vencedoras chegarem. Use as orientações em /pt/aprender/gerenciamento-de-risco/tamanho-da-posicao/ para calcular o tamanho do lote em cada operação.

Operar rompimentos recompensa paciência e disciplina. Encontre o nível, espere o rompimento, confirme o movimento, controle o seu risco e deixe o momentum fazer o resto.