Estratégia grid trading (como funciona + riscos)

Imagine que o preço atual do EUR/USD é 1.1000. Você monta uma grade com ordens a cada 20 pips

• Ordens de compra em 1.0980, 1.0960, 1.0940, 1.0920, 1.0900.
• Ordens de venda em 1.1020, 1.1040, 1.1060, 1.1080, 1.1100.

Cada ordem tem um take profit a 20 pips da entrada (um nível da grade). Quando o preço cai para 1.0980, uma ordem de compra é acionada. Se o preço depois voltar para 1.1000, essa compra é fechada no alvo de 20 pips de lucro. Se o preço cair mais, até 1.0960, outra compra é acionada. Quando o preço finalmente repica, essas compras vão sendo fechadas uma a uma com lucro.

O mesmo acontece na parte de cima, com as ordens de venda. O preço ziguezagueia pela grade, acionando ordens e atingindo os take profits pelo caminho.

Grid puro (sem viés)

Em um grid puro, você coloca ordens de compra e de venda em torno do preço atual, sem nenhuma opinião sobre a direção. Você lucra com qualquer movimento, desde que o preço continue oscilando. Isso funciona bem em mercados laterais (em range), nos quais o preço vai e volta, de forma parecida com a abordagem de operar em range.

Grid a favor da tendência

Um grid de tendência só coloca ordens em uma direção. Em uma tendência de alta, você coloca apenas ordens de compra em intervalos abaixo do preço atual. Cada queda aciona uma nova compra, e cada alta realiza o lucro. Isso funciona enquanto a tendência continuar.

Grid contra a tendência

Esta versão coloca ordens contra a direção atual do preço, comprando quando o preço cai e vendendo quando o preço sobe. Na prática, é uma abordagem de reversão à média montada em formato de grade, e é o tipo mais perigoso.

Por que o grid trading atrai iniciantes

• Parece simples. Monte a grade, deixe rodar e colha os lucros. Nenhuma análise complicada.
• Lucra com movimentos em qualquer direção (na versão de grid puro).
• Pode ser automatizado com um Expert Advisor ou robô de trading em plataformas como o MetaTrader 4.
• Os resultados de curto prazo podem parecer bons. Em mercados laterais, a grade gera pequenos lucros constantes que impressionam.

Os riscos sérios do grid trading

É aqui que a empolgação deve dar lugar à cautela.

Exposição ilimitada em mercados em tendência

A falha fundamental do grid trading é o que acontece quando o preço se move com força em uma direção e não volta. Em um grid puro, conforme o preço cai, mais e mais ordens de compra são acionadas. Cada uma abre uma nova posição perdedora. Quanto mais o preço cai, mais posições perdedoras abertas você tem e maior fica o seu prejuízo total não realizado.

Esse não é um risco teórico. É a principal forma pela qual os traders de grid perdem dinheiro. Uma tendência forte, uma decisão de banco central ou um choque geopolítico pode empurrar o preço através de toda a sua grade sem olhar para trás. De repente, você tem dez ou quinze posições perdedoras abertas, sem fim à vista.

Margin call e contas quebradas

Como a grade abre várias posições ao mesmo tempo, ela consome margem rapidamente. Uma grade com dez ordens de compra abertas no EUR/USD, cada uma de 0,1 lote, é na prática uma posição de 1,0 lote distribuída em níveis diferentes. Se o preço se mover contra todas elas, a sua conta pode chegar a um margin call, e a sua corretora vai começar a fechar posições nos piores preços possíveis.

Sem stop loss, por definição

A maioria das estratégias de grid não usa um stop loss tradicional nas operações individuais. Elas contam com o preço voltando em algum momento para fechar as operações no lucro. Mas o preço nem sempre volta. Isso torna o grid trading fundamentalmente diferente das estratégias que limitam o risco por operação.

A matemática do grid trading

Em um mercado lateral, uma grade pode ganhar vinte operações seguidas, cada uma de vinte pips. São quatrocentos pips de lucro. Aí se forma uma tendência, o preço anda duzentos pips contra a grade e você fica com dez operações perdedoras abertas, com um prejuízo combinado de mil pips. Uma única fase ruim pode apagar meses de lucro do grid.

É o mesmo problema dos sistemas martingale: a estratégia parece funcionar até deixar de funcionar, e, quando falha, o estrago é catastrófico. Veja /pt/estrategias/martingale/ para saber mais sobre essa dinâmica.

Para ser justo, o grid trading pode ser lucrativo em condições específicas

• Em um range bem definido, com limites claros que já seguraram o preço várias vezes.
• Com um número limitado de níveis na grade, para que a exposição tenha um teto.
• Com um stop rígido que fecha todas as posições da grade se a perda total atingir um máximo predefinido.
• Em pares com baixa volatilidade e spreads apertados.
• Com tamanhos de posição pequenos em cada nível da grade, para que a exposição total continue administrável.

Como gerenciar o risco se você usar um grid

• Defina uma exposição total máxima. Decida o número máximo de posições abertas e o tamanho total máximo em lotes antes de começar.
• Use um stop de perda total. Se a perda combinada de todas as operações abertas da grade atingir um determinado valor em dólares ou uma porcentagem da sua conta, feche tudo.
• Acompanhe a grade ativamente. Não configure e esqueça. Verifique com frequência se as condições de mercado ainda favorecem a grade.
• Esteja pronto para desligar a grade. Se uma tendência se formar, interrompa a grade antes que ela acumule operações perdedoras demais.
• Saiba sempre qual é o seu risco total a cada momento. Com várias posições abertas, o seu risco não é o de uma operação. É o risco combinado de todas as operações abertas.

Para princípios mais amplos de gerenciamento de risco, veja /pt/aprender/gerenciamento-de-risco/. E aprenda a dimensionar as posições corretamente em /pt/aprender/gerenciamento-de-risco/tamanho-da-posicao/.

Conclusão sobre o grid trading

O grid trading pode gerar uma renda constante nas condições certas, mas carrega um risco oculto que pode destruir a sua conta quando as condições mudam. Se você decidir explorar essa estratégia, faça isso entendendo bem o pior cenário possível, com tamanhos de posição pequenos e um limite rígido de perda máxima. Nunca confie em uma estratégia de grid que diz não ter risco. Nenhuma estratégia é livre de risco.