O que move o preço do AUDUSD (os principais fatores por trás do Aussie)

A economia australiana depende muito da exportação de recursos naturais, e os preços desses recursos afetam diretamente o dólar australiano

• Minério de ferro - O maior produto de exportação da Austrália. Quando o preço do minério de ferro sobe, o AUDUSD tende a subir. Quando cai, o AUDUSD geralmente cai junto. Essa correlação é forte e consistente ao longo do tempo.
• Carvão - Tanto o carvão térmico (para geração de energia) quanto o carvão metalúrgico (para a produção de aço) são grandes exportações australianas
• Gás natural e GNL - A Austrália é uma das maiores exportadoras de GNL do mundo
• Cobre - Muitas vezes chamado de "Doutor Cobre", porque o seu preço é visto como um termômetro da saúde da economia global. A alta do cobre geralmente é positiva para o AUDUSD
• Ouro - A Austrália é uma grande produtora de ouro, e a alta do ouro pode sustentar o Aussie

Você não precisa operar commodities para operar AUDUSD, mas acompanhar o Bloomberg Commodity Index ou os gráficos de commodities específicas pode dar a você uma vantagem para entender por que o AUDUSD está se movendo num determinado dia.

Como a China compra uma fatia tão grande das exportações australianas, a saúde da economia chinesa é, na prática, a saúde da economia australiana

• PIB da China - Um crescimento chinês forte sustenta o AUDUSD; um crescimento fraco pesa sobre ele
• PMI industrial da China - Uma leitura acima de 50 indica expansão e é positiva para o AUDUSD
• Dados comerciais da China - Mais importações chinesas muitas vezes significam mais demanda por commodities australianas
• Dados de construção e do setor imobiliário da China - O setor imobiliário puxa a demanda por minério de ferro e aço
• Anúncios de estímulo do governo chinês - Quando a China anuncia programas de gastos ou afrouxamento monetário, o AUDUSD costuma subir com a expectativa de mais demanda por commodities

Em alguns casos, uma surpresa nos dados chineses pode mover o AUDUSD mais do que os dados domésticos australianos. Essa dinâmica única é algo que todo trader de AUDUSD precisa entender.

Política monetária do RBA

O Reserve Bank of Australia usa os juros e a sinalização futura (forward guidance) para administrar a economia australiana. Juros mais altos atraem investimento estrangeiro para ativos australianos, o que empurra o Aussie para cima. Juros mais baixos têm o efeito contrário.

Principais eventos do RBA

• Decisões mensais de juros - Normalmente anunciadas às 03:30 GMT na primeira terça-feira do mês (exceto em janeiro)
• Entrevistas coletivas da presidente do RBA - Detalham o raciocínio e as perspectivas do RBA
• Statement on Monetary Policy - Uma análise trimestral aprofundada das previsões econômicas
• Atas das reuniões - Publicadas duas semanas após cada reunião

Historicamente, o RBA tem sido mais previsível que alguns outros bancos centrais e costuma sinalizar as suas intenções com clareza e antecedência. Decisões surpresa são raras, mas, quando acontecem, o AUDUSD pode se mover de 50 a 100 pips em segundos.

Como todos os pares com dólar, o AUDUSD reage a

• Decisões de juros do Fed e comunicados do FOMC
• Dados de NFP (payroll) e CPI dos EUA
• PIB e dados de emprego dos EUA
• Movimentos do índice do dólar (DXY)

Sentimento de risco global

O dólar australiano é considerado uma moeda de risco. Quando os investidores globais estão otimistas e confiantes (risk-on), eles tendem a comprar moedas de juros mais altos, como o Aussie. Quando o medo toma conta (risk-off), eles vendem o Aussie e compram portos seguros como o dólar americano, o iene ou o franco suíço.

Isso significa que o AUDUSD tem correlação positiva com as bolsas globais. Quando o S&P 500 e outros índices importantes estão subindo, o AUDUSD também tende a subir. Quando as bolsas desabam, o AUDUSD geralmente cai.

Em grandes eventos de risk-off, como o crash da COVID em março de 2020, o AUDUSD caiu de 0.67 para menos de 0.58 em poucas semanas. O par se recuperou quando o apetite por risco voltou, mas a velocidade da queda inicial foi um lembrete duro de como o Aussie é sensível ao sentimento global.

Clima e agricultura

Embora tenha menos impacto que a mineração, o setor agrícola australiano (trigo, carne bovina, lã) pode influenciar a economia. Secas ou enchentes severas podem reduzir a receita de exportação e pesar sobre o Aussie. Esses eventos são imprevisíveis e raramente são o fator principal, mas podem se somar a outros fatores negativos.

Lembrete de risco

A quantidade de fatores que afetam o AUDUSD (dados australianos, dados chineses, dados americanos, preços das commodities e sentimento de risco) faz dele um par complexo de operar. Não tente acompanhar tudo ao mesmo tempo. Concentre-se nos dois ou três temas mais importantes de cada momento e use um stop loss para se proteger das surpresas que você não consegue prever.