Estratégia de scalping (custos, regras e tempos gráficos)

Como funciona o scalping

O scalper entra e sai das operações muito rápido. Em vez de esperar movimentos grandes, você procura movimentos de preço pequenos e previsíveis em tempos gráficos curtos, como o gráfico de 1 minuto ou o de 5 minutos. Você pode fazer dez, vinte ou até cinquenta operações em uma única sessão. Cada operação busca um lucro pequeno, e a sua vantagem vem da quantidade de operações, não do tamanho de cada ganho.

Os scalpers costumam usar stops curtos, muitas vezes a poucos pips da entrada. O risco por operação é pequeno, mas a velocidade e a frequência exigem que você esteja extremamente concentrado e disciplinado.

Por que os custos de trading pesam tanto para o scalper

Este é o ponto mais importante para entender o scalping. Quando o seu alvo é de cinco a dez pips por operação, até um spread de dois pips come de 20% a 40% do lucro. É muita coisa.

• O custo do spread é o seu maior inimigo. Em um par com spread de dois pips, você começa toda operação dois pips no vermelho. Em cinquenta operações, são cem pips só de spread. Aprenda como o spread funciona em Spread explicado.
• Contas com comissão (ECN ou raw spread) costumam funcionar melhor para scalping, porque o spread bruto pode ser de apenas 0,1 pip, mesmo pagando uma comissão à parte. Para entender qual tipo de conta sai mais barato para scalping, leia Melhor tipo de conta para scalping.
• O slippage também pode corroer o lucro. Quando você precisa de execução rápida em muitas operações, até um slippage pequeno se acumula com o tempo.

Tempos gráficos e ferramentas para scalping

• Os gráficos de 1 e de 5 minutos são os principais tempos gráficos do scalping. Alguns scalpers também dão uma olhada no gráfico de 15 minutos para ver a direção geral.
• As médias móveis nesses tempos gráficos curtos ajudam a identificar a direção da tendência de curto prazo. Uma EMA de 20 períodos no gráfico de 5 minutos é uma escolha comum.
• O fluxo de ordens e o price action são essenciais. O scalper lê de perto cada candle, os pavios e as mudanças de momentum.
• Os dados de nível 2 ou a profundidade de mercado (book de ofertas), se a sua corretora oferecer, podem mostrar onde estão as ordens grandes e dar pistas sobre a direção de curto prazo.

Regras básicas de scalping

1. Faça scalping só nos horários de maior liquidez. A sobreposição Londres-Nova York (aproximadamente 13:00 - 17:00 GMT) oferece os spreads mais apertados e o movimento de preço mais consistente.
2. Faça scalping só nos pares com os spreads mais apertados. EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY são as melhores escolhas.
3. Defina um limite de perda diário. Como você faz muitas operações, é fácil entrar em uma espiral de revenge trading depois de algumas perdas. Decida antes o máximo que aceita perder em uma sessão e pare quando chegar nele.
4. Use um risco por operação fixo. Arrisque a mesma pequena porcentagem (0,5% a 1% da conta) em todas as operações. Como os stops são curtos, os tamanhos de posição podem ficar relativamente grandes, então tome cuidado com os cálculos.
5. Realize o lucro rápido. Scalping não é sobre ganhos grandes. Quando o alvo for atingido, feche a operação. Não seja ganancioso.
6. Evite notícias. Fazer scalping perto de notícias de alto impacto é apostar, não operar. Os spreads aumentam muito e o slippage cresce. Veja Por que o spread aumenta para entender por que o spread dispara nas notícias.

Setups comuns de scalping

• Pullback até a média móvel. Quando o preço está em tendência no gráfico de 5 minutos e recua até a EMA de 20, o scalper entra a favor da tendência quando o preço reage.
• Repiques em suporte e resistência. Operações rápidas em níveis de suporte e resistência intradiários, principalmente nos horários de maior volume.
• Scalps de rompimento. Entrar em um microrrompimento de uma consolidação estreita no gráfico de 5 minutos, com stop curto e saída rápida no alvo medido.

Riscos e desvantagens do scalping

• Os custos de transação podem comer todo o lucro. Se a sua corretora cobra spreads ou comissões altos, o scalping deixa de ser lucrativo, por melhores que sejam as suas entradas.
• É mentalmente exaustivo. Olhar a tela por horas, tomar decisões em frações de segundo e administrar muitas operações por sessão cobra um preço psicológico alto. O esgotamento (burnout) é comum.
• O overtrading é uma tentação constante. O ritmo acelerado pode desencadear operações emocionais, principalmente depois de perdas. Disciplina é tudo.
• A tecnologia importa. Você precisa de uma internet rápida, uma corretora confiável com execução rápida e uma plataforma que não trave. Problemas técnicos no meio de uma sessão de scalping podem sair caro.
• A curva de aprendizado é íngreme. O scalping parece fácil olhando o gráfico depois, mas é extremamente difícil em tempo real. A maioria dos iniciantes que começa pelo scalping perde dinheiro.

O scalping é indicado para iniciantes?

Sinceramente, para a maioria dos iniciantes, a resposta é não. O scalping exige habilidade avançada de execução, entendimento profundo dos custos e controle emocional muito firme. Se você está começando no forex, considere começar pelo swing trade ou pelo trend following em tempos gráficos maiores. Você sempre pode voltar ao scalping quando tiver mais experiência e um histórico lucrativo em estratégias mais lentas.

Se ainda assim quiser experimentar o scalping, comece em uma conta demo e registre pelo menos cem operações antes de ir para a conta real. E confirme que os custos da sua corretora são baixos o bastante para a conta fechar.

Para uma visão mais ampla das regras de gerenciamento de risco que valem para todas as estratégias, visite Gerenciamento de risco.