Strategia trend following (regole e filtri)

Cos’è un trend

Un trend è un movimento prolungato in una direzione. Un trend rialzista è una serie di massimi crescenti e minimi crescenti (higher highs e higher lows). Il prezzo continua a segnare nuovi picchi e ogni pullback si ferma più in alto del precedente. Un trend ribassista è l’opposto: massimi decrescenti e minimi decrescenti. Il prezzo continua a segnare nuovi minimi e ogni rialzo si esaurisce più in basso del precedente.

Capire questa struttura è essenziale. Per un’analisi completa, leggi la lezione sulla struttura di mercato.

Perché il trend following funziona

I trend nascono da grandi cambiamenti nella domanda e nell’offerta. Svolte nella politica delle banche centrali, dati economici a sorpresa e flussi di capitale globali in movimento creano trend che possono durare settimane o mesi. Una volta partito, un trend tende a proseguire, perché nuovi operatori continuano a unirsi al movimento. Chi segue il trend guadagna unendosi a questa folla.

Il rovescio della medaglia è che i trend non durano per sempre e ci sono molti periodi in cui il mercato si muove lateralmente in modo nervoso. In quelle fasi le strategie trend following restituiscono parte dei profitti. È normale e va messo in conto. Conoscere la gestione del rischio ti aiuta a superare questi periodi di drawdown.

Strumenti per individuare un trend

• Le medie mobili sono il filtro di trend più usato. Quando il prezzo è sopra la media mobile a 50 o a 200 periodi, il trend si considera rialzista. Quando è sotto, ribassista. Approfondisci nella pagina sulle medie mobili.
• L’analisi della struttura di mercato ti permette di confermare a occhio sul grafico massimi e minimi crescenti, oppure massimi e minimi decrescenti. Vedi la lezione sulla struttura di mercato.
• Distinguere tra trend e range ti aiuta a capire se il mercato attuale è adatto a questa strategia. Se il mercato è in range, il trend following non funzionerà bene. Leggi la lezione Trend o range.
• L’ADX (Average Directional Index) misura la forza del trend. Un valore sopra 25 indica la presenza di un trend. Sotto 20 indica che il mercato non è in trend.

Come applicare una strategia trend following passo passo

1. Determina la direzione del trend sul timeframe superiore. Se operi sul grafico a 1 ora, controlla prima il 4 ore o il giornaliero. Cerca trade solo nella direzione del trend del timeframe superiore.
2. Inserisci una media mobile sul tuo timeframe operativo. Una scelta comune è la media mobile a 50 periodi. Se il prezzo è sopra, cerca solo acquisti. Se è sotto, cerca solo vendite.
3. Aspetta un pullback. Non inseguire il prezzo quando è lontano dalla media. Aspetta invece che ritracci verso la media mobile, oppure verso un supporto in un trend rialzista o una resistenza in un trend ribassista.
4. Cerca un segnale che il pullback sta finendo: un pattern a candele rialzista su un supporto in un trend rialzista, o un pattern ribassista su una resistenza in un trend ribassista.
5. Apri il trade nella direzione del trend. Entra long sul pullback di un trend rialzista. Entra short sul pullback di un trend ribassista.
6. Metti lo stop loss sotto l’ultimo minimo di swing in un trend rialzista, o sopra l’ultimo massimo di swing in un trend ribassista.
7. Lascia correre il trade. Usa un trailing stop oppure esci quando il prezzo rompe la struttura di mercato, segnando un minimo più basso in un trend rialzista o un massimo più alto in un trend ribassista.

I filtri sono regole che ti tengono lontano dai setup di bassa qualità. Eccone alcuni efficaci

• Inclinazione della media mobile. Opera solo quando la media mobile è chiaramente inclinata nella direzione del trend. Una media mobile piatta significa assenza di trend.
• Allineamento di più medie mobili. Quando la media mobile a 20 periodi è sopra quella a 50, e quella a 50 è sopra quella a 200, hai un forte allineamento rialzista. A volte viene chiamato moving average stack.
• Conferma sul timeframe superiore. Apri trade in trend sul timeframe di ingresso solo se anche il timeframe superiore conferma il trend.
• Evita le notizie importanti. Le notizie possono provocare inversioni improvvise che fanno scattare lo stop dei trade in trend, e gli spread possono allargarsi parecchio. Chiudi prima della notizia, oppure allarga lo stop riducendo la posizione.

Errori comuni nel trend following

• Entrare troppo tardi. Salire su un trend dopo un grande movimento significa avere lo stop loss lontano e un potenziale guadagno limitato. Entra sempre sui pullback.
• Combattere il trend. Vedere il prezzo salire o scendere “troppo” e pensare che debba per forza invertire è una tentazione, ma è pericoloso. I trend possono spingersi molto più in là di quanto pensi.
• Arrendersi nelle fasi laterali. Il trend following ha serie di perdite quando il mercato è in range. È normale. Se abbandoni la strategia in queste fasi, ti perderai il prossimo grande trend.
• Nessuno stop loss. Anche nei trend più forti il prezzo può invertire bruscamente. Tieni sempre uno stop e rispetta regole corrette di rischio per trade.

Dimensione della posizione e gestione del rischio

I trade in trend a volte hanno stop più larghi, perché li metti oltre i punti di swing. Questo significa che la dimensione della posizione deve essere più piccola per mantenere il rischio tra l'1% e il 2% del conto. Usa le formule spiegate nella lezione sulla dimensione della posizione per calcolare ogni volta il lotto giusto.

Il trend following non è emozionante. Spesso è noioso. Aspetti molto, entri con attenzione e tieni la posizione con pazienza. Ma storicamente è uno dei modi più affidabili per guadagnare nel tempo sul mercato forex. Valuta di fare il backtesting delle tue regole di trend following prima di operare sul conto reale.