Coppie forex esotiche (più rischio, più costi, da maneggiare con cura)
Le coppie esotiche sono il lato selvaggio del mercato forex. Abbinano una valuta major come il dollaro USA a una valuta di un'economia in via di sviluppo o più piccola: pensa al real brasiliano, al peso messicano o al rand sudafricano. Queste coppie sembrano allettanti perché possono muoversi di centinaia di pips in un solo giorno, ma questa emozione comporta rischi seri che ogni principiante deve capire.
Avvertenza sul rischio: Questo contenuto ha solo scopo educativo e non costituisce una consulenza finanziaria. Il trading sul forex comporta rischi e puoi perdere denaro.
Le coppie esotiche più comuni
Una coppia esotica include sempre una valuta major e una valuta di un’economia più piccola o emergente.
- USDBRL: dollaro USA contro real brasiliano
- USDMXN: dollaro USA contro peso messicano
- USDTRY: dollaro USA contro lira turca
- USDZAR: dollaro USA contro rand sudafricano
- USDCOP: dollaro USA contro peso colombiano
- USDAED: dollaro USA contro dirham degli Emirati
- USDSAR: dollaro USA contro riyal saudita
- USDQAR: dollaro USA contro riyal del Qatar
- EURTRY: euro contro lira turca
- GBPZAR: sterlina britannica contro rand sudafricano
- EURPLN: euro contro zloty polacco
Alcune di queste, come USDAED, USDSAR e USDQAR, sono ancorate o semi-ancorate al dollaro, cioè il loro tasso di cambio si muove pochissimo. Altre, come USDBRL, USDTRY e USDZAR, possono oscillare violentemente per una singola notizia. I cross senza USD come EURTRY e GBPZAR tendono a essere ancora più volatili.
Perché le coppie esotiche sono rischiose per i principianti
Il problema principale è lo spread. Mentre EURUSD può costarti 0,8 pips, USDTRY può costarti 30 pips o più. Significa che il prezzo deve muoversi di 30 pips a tuo favore solo per arrivare al breakeven. Per un principiante che sta imparando a fare trading, un costo del genere è devastante.
Oltre agli spread ampi, le coppie esotiche soffrono di bassa liquidità. Meno partecipanti al mercato significa che il prezzo può fare gap, scavalcare lo stop loss o muoversi in modo irregolare e imprevedibile. Fuori dagli orari principali o intorno alle festività locali, la liquidità può sparire quasi del tutto.
Il rischio politico ed economico è un altro fattore importante. Le valute dei mercati emergenti sono più sensibili a eventi come elezioni, sorprese delle banche centrali, shock sui prezzi delle materie prime e variazioni del rating del credito. Un solo annuncio del presidente di un paese può far crollare la valuta del 5% in una notte. Un movimento del genere può azzerare un conto piccolo in pochi secondi.
Costi di swap e carry
Le coppie esotiche hanno spesso grandi differenziali dei tassi d’interesse tra le due valute. Questo significa che tenere una posizione aperta overnight può costarti, o farti guadagnare, una cifra significativa in swap (costo di mantenimento overnight). Alcuni trader cercano proprio i trade con swap positivo sulle esotiche, una strategia chiamata carry trade. Ma i tassi di swap cambiano spesso, e un taglio improvviso dei tassi può trasformare un carry trade redditizio in uno in perdita.
Controlla sempre i tassi di swap sulla piattaforma del tuo broker prima di aprire un trade su una coppia esotica che pensi di tenere per più di un giorno. Il costo giornaliero dello swap può erodere i profitti più in fretta di quanto ti aspetti.
Le coppie esotiche non sono del tutto vietate, nemmeno per chi ha poca esperienza, ma solo se le affronti con la mentalità giusta
- Usa prima un conto demo per vedere come si comporta la coppia.
- Accetta che lo stop loss debba essere molto più ampio che su una coppia major.
- Riduci la dimensione della posizione per mantenere il rischio in dollari uguale a quello su una coppia con spread più stretto.
- Evita di operare nelle ore di bassa liquidità, quando gli spread si allargano ancora di più.
- Non rischiare mai più dell'1% del conto su un singolo trade su una coppia esotica.
Esotiche ancorate e semi-ancorate
Alcune coppie esotiche, come USDAED e USDSAR, sono ancorate al dollaro USA dalla banca centrale del loro paese. Questo significa che il tasso di cambio resta quasi piatto e si muove solo di frazioni di pip. Queste coppie non sono utili per il trading di breve termine, perché in pratica non c’è movimento di prezzo da sfruttare. Esistono soprattutto per scopi istituzionali e di copertura (hedging).
Promemoria sul rischio
Le coppie esotiche non sono una scorciatoia verso profitti più grandi. Spread più ampi, liquidità più bassa e rischio politico più alto le rendono molto più difficili da negoziare con profitto. La maggior parte dei formatori professionisti consiglia ai principianti di padroneggiare prima le coppie major, passare poi alle minor e solo dopo esplorare le esotiche con posizioni piccole e una gestione del rischio rigorosa.
Lezioni correlate
Sponsorizzato
