Strategia grid trading (come funziona e quali rischi)

Immagina che il prezzo attuale di EUR/USD sia 1.1000 e di impostare una griglia con ordini ogni 20 pip

• Ordini di acquisto a 1.0980, 1.0960, 1.0940, 1.0920, 1.0900.
• Ordini di vendita a 1.1020, 1.1040, 1.1060, 1.1080, 1.1100.

Ogni ordine ha un take profit a 20 pip dal suo ingresso (un livello della griglia). Quando il prezzo scende a 1.0980, si attiva un ordine di acquisto. Se poi il prezzo rimbalza a 1.1000, quell’acquisto si chiude al suo obiettivo di 20 pip di profitto. Se invece il prezzo scende ancora fino a 1.0960, si attiva un altro acquisto. Quando alla fine il prezzo rimbalza, quegli acquisti si chiudono uno dopo l’altro in profitto.

Lo stesso succede al rialzo con gli ordini di vendita. Il prezzo zigzaga attraverso la griglia, attiva gli ordini e colpisce i take profit lungo la strada.

Griglia pura (senza direzione)

In una griglia pura piazzi ordini sia di acquisto sia di vendita intorno al prezzo attuale, senza un’opinione sulla direzione. Guadagni da qualsiasi movimento del prezzo, purché continui a oscillare. Funziona bene nei mercati in range, dove il prezzo rimbalza avanti e indietro, in modo simile a un approccio di range trading.

Griglia a favore di trend

Una griglia a favore di trend piazza ordini in una sola direzione. In un trend rialzista piazzi solo ordini di acquisto a intervalli sotto il prezzo attuale. Ogni ribasso attiva un nuovo acquisto e ogni rialzo incassa il profitto. Funziona finché il trend prosegue.

Griglia contro trend

Questa versione piazza ordini contro la direzione attuale del prezzo: compra mentre il prezzo scende e vende mentre sale. In sostanza è un approccio di mean reversion (ritorno alla media) inserito in una griglia, ed è il tipo più pericoloso.

Perché il grid trading attira i principianti

• Sembra semplice. Imposti la griglia, la lasci lavorare e incassi i profitti. Nessuna analisi complicata.
• Guadagna dal movimento in qualsiasi direzione (nella versione a griglia pura).
• Si può automatizzare con un Expert Advisor o un robot di trading su piattaforme come MetaTrader 4.
• Nel breve periodo i risultati possono sembrare buoni. Nei mercati in range la griglia genera piccoli profitti costanti che fanno colpo.

I rischi seri del grid trading

È qui che l’entusiasmo dovrebbe lasciare spazio alla prudenza.

Esposizione illimitata nei mercati in trend

Il difetto fondamentale del grid trading è ciò che succede quando il prezzo si muove con forza in una direzione e non torna indietro. In una griglia pura, mentre il prezzo scende, si attivano sempre più ordini di acquisto. Ognuno apre una nuova posizione in perdita. Più il prezzo scende, più posizioni in perdita hai aperte e più cresce la tua perdita totale non realizzata.

Non è un rischio teorico. È il modo principale in cui chi fa grid trading perde denaro. Un trend forte, una decisione di una banca centrale o uno shock geopolitico possono spingere il prezzo attraverso l’intera griglia senza voltarsi indietro. All’improvviso ti ritrovi con dieci o quindici posizioni aperte in perdita e nessuna fine in vista.

Margin call e conti bruciati

Poiché la griglia apre più posizioni contemporaneamente, consuma margine in fretta. Una griglia con dieci ordini di acquisto aperti su EUR/USD, ciascuno da 0,1 lotti, equivale in pratica a una posizione da 1,0 lotto distribuita su livelli diversi. Se il prezzo si muove contro tutte le posizioni, il tuo conto può arrivare a una margin call e il broker inizierà a chiudere le posizioni ai prezzi peggiori possibili.

Niente stop loss per costruzione

La maggior parte delle strategie a griglia non usa un normale stop loss sui singoli trade. Contano sul fatto che prima o poi il prezzo torni indietro per chiudere i trade in profitto. Ma il prezzo non torna sempre indietro. Questo rende il grid trading profondamente diverso dalle strategie che limitano il rischio per trade.

La matematica del grid trading

In un mercato in range una griglia potrebbe vincere venti trade di fila, da venti pip ciascuno. Sono quattrocento pip di profitto. Poi si sviluppa un trend, il prezzo si muove di duecento pip contro la griglia e ti ritrovi con dieci trade aperti in perdita, per una perdita complessiva di mille pip. Un solo periodo negativo può cancellare mesi di profitti della griglia.

È lo stesso problema dei sistemi a martingala, in cui la strategia sembra funzionare finché non smette di farlo, e quando fallisce i danni sono catastrofici. Approfondisci questa dinamica nella guida alla martingala.

Per onestà, il grid trading può essere profittevole in condizioni specifiche

• In un range ben definito, con limiti chiari che hanno tenuto più volte.
• Con un numero limitato di livelli nella griglia, così che l’esposizione abbia un tetto.
• Con uno stop rigido che chiude tutte le posizioni della griglia se la perdita totale raggiunge un massimo prestabilito.
• Su coppie con bassa volatilità e spread ridotti.
• Con posizioni piccole su ogni livello della griglia, così che l’esposizione totale resti gestibile.

Come gestire il rischio se usi una griglia

• Fissa un'esposizione totale massima. Prima di iniziare, decidi il numero massimo di posizioni aperte e la dimensione totale massima in lotti.
• Usa uno stop sulla perdita totale. Se la perdita complessiva di tutti i trade aperti nella griglia raggiunge un certo importo in dollari o una certa percentuale del conto, chiudi tutto.
• Monitora attivamente la griglia. Non impostarla per poi dimenticartene. Verifica regolarmente se le condizioni di mercato sono ancora adatte alla griglia.
• Sii pronto a spegnere la griglia. Se si sviluppa un trend, ferma la griglia prima che accumuli troppi trade in perdita.
• Conosci sempre il tuo rischio totale in ogni momento. Con più posizioni aperte, il tuo rischio non è quello di un singolo trade: è il rischio combinato di tutti i trade aperti.

Per i principi generali, leggi la sezione sulla gestione del rischio. E per imparare a dimensionare correttamente le posizioni, consulta la lezione sulla dimensione della posizione.

In conclusione sul grid trading

Il grid trading può produrre guadagni costanti nelle condizioni giuste, ma porta con sé un rischio nascosto che può distruggere il conto quando le condizioni cambiano. Se decidi di esplorare questa strategia, fallo con una piena comprensione dello scenario peggiore, con una dimensione della posizione ridotta e con un limite di perdita massima rigido. Non fidarti mai di una strategia a griglia che si dichiara priva di rischi. Nessuna strategia è priva di rischi.