Strategia breakout (ingressi, filtri, rischio)

Cosa provoca un breakout

Dietro ogni breakout c’è uno spostamento dell’equilibrio tra compratori e venditori. Durante una fase di consolidamento nessuna delle due parti ha il controllo. Gli ordini si accumulano appena fuori dal range. Quando una parte finalmente prevale sull’altra, il prezzo sfonda il livello e quegli ordini accumulati si attivano, dando ulteriore spinta al movimento.

Ecco perché i breakout possono essere così esplosivi. La spinta iniziale fa scattare gli stop loss dal lato perdente e attira i trader di momentum dal lato vincente, creando una rapida reazione a catena.

Dove si verificano i breakout

• Supporti e resistenze orizzontali. Sono le zone di breakout più comuni. Il prezzo testa un livello più volte e alla fine lo sfonda. Nella lezione su supporti e resistenze trovi come tracciare questi livelli.
• Bordi dei pattern grafici. Triangoli, bull flag, bear flag e cunei hanno tutti dei bordi che prima o poi il prezzo rompe. Per i breakout dai triangoli, consulta la lezione dedicata ai triangoli.
• Trendline. Una trendline ben tracciata, con più punti di contatto, può dare un breakout molto forte quando il prezzo finalmente la rompe.
• Range delle sessioni. La sessione asiatica forma spesso un range stretto e la sessione di Londra ne esce con un breakout. È la base delle strategie breakout legate alle sessioni.

Come operare su un breakout passo per passo

1. Individua un livello o un bordo chiaro che il prezzo ha testato più volte. Più contatti ci sono, più il livello è significativo.
2. Osserva il prezzo mentre si avvicina al livello con un momentum crescente. Cerca candele sempre più grandi e chiusure vicine ai massimi (per un breakout al rialzo) o vicine ai minimi (per un breakout al ribasso).
3. Aspetta una chiusura decisa oltre il livello. Una singola ombra oltre il livello non è un breakout. Ti serve un corpo pieno che chiuda oltre il livello sul tuo timeframe operativo.
4. Valuta se attendere un retest. Dopo un breakout, il prezzo torna spesso sul livello rotto. Questo pullback ti offre una seconda occasione per entrare con uno stop loss più stretto. Conferma anche che il breakout è reale, perché la vecchia resistenza dovrebbe ora fare da supporto, o il vecchio supporto da resistenza.
5. Entra nel trade nella direzione del breakout, dopo la chiusura o dopo il retest.
6. Metti lo stop loss dal lato opposto del livello rotto. Per un breakout al rialzo lo stop va appena sotto il livello. Per un breakout al ribasso va appena sopra.
7. Fissa l’obiettivo di profitto con la tecnica del measured move. Un metodo comune consiste nel misurare l’altezza della figura di consolidamento e proiettarla dal punto di breakout.

Non ogni spinta oltre un livello è un vero breakout. Molti sono fakeout, in cui il prezzo sfora, fa scattare gli stop e poi inverte. Ecco come filtrare i breakout di qualità

• Aumento dei volumi. I breakout veri sono di solito accompagnati da un aumento evidente dell’attività di trading. I breakout con volumi bassi sono sospetti.
• Allineamento con il timeframe superiore. Se la direzione del breakout coincide con il trend sul timeframe superiore, è più probabile che il movimento prosegua.
• Orario. I breakout durante le sessioni di Londra e New York sono più affidabili di quelli durante la tranquilla sessione asiatica, perché sul mercato c’è più liquidità. Tieni presente che sui movimenti veloci può comunque esserci slippage.
• Più test prima della rottura. Un livello testato tre o quattro volte ha più probabilità di dare un vero breakout rispetto a un livello testato una volta sola.
• Qualità della chiusura della candela. Una candela di breakout forte chiude vicino al massimo (al rialzo) o vicino al minimo (al ribasso), con un corpo ampio e ombre piccole. Una candela con un’ombra lunga sul livello rotto è un segnale d’allarme.

Per saperne di più sui fakeout, leggi la lezione su breakout e falsi breakout.

I segnali di un breakout vero

• La candela di breakout è più grande della media delle candele recenti.
• Il prezzo non rientra subito oltre il livello rotto.
• Seguono altre candele nella direzione del breakout.
• Il retest del livello rotto tiene, confermando l’inversione di ruolo da resistenza a supporto o viceversa.

Errori comuni nel breakout trading

• Entrare prima che la candela chiuda. Il prezzo può superare un livello con l’ombra e tornare indietro di scatto prima della chiusura. Aspetta sempre la chiusura.
• Inseguire i breakout. Se ti perdi il breakout iniziale, non inseguire il prezzo. Aspetta piuttosto un retest.
• Ignorare il rischio di fakeout. Non tutti i breakout sono veri. Usa sempre uno stop loss e accetta che alcuni trade saranno in perdita.
• Stop troppo stretti. Mettere lo stop proprio sul livello rotto garantisce quasi di essere stoppato dal retest. Lascia qualche pip di margine.
• Operare sui breakout in fasi di bassa volatilità. Quando il mercato è completamente fermo, i breakout non hanno seguito.

Gestione del rischio nei trade sui breakout

Le strategie breakout possono avere un win rate più basso a causa dei fakeout, ma i trade vincenti hanno spesso un rendimento elevato rispetto al rischio. Per questo devi gestire con attenzione la dimensione della posizione, così che i trade in perdita non azzerino il conto prima che arrivino quelli vincenti. Segui le indicazioni della lezione sulla dimensione della posizione per calcolare il lotto di ogni trade.

Il breakout trading premia pazienza e disciplina. Trova il livello, aspetta la rottura, conferma il movimento, gestisci il rischio e lascia che il momentum faccia il resto.