Exotische Währungspaare (höheres Risiko, höhere Kosten, mit Vorsicht zu genießen)

Exotische Paare sind die wilde Seite des Forex-Markts. Sie kombinieren eine Hauptwährung wie den US-Dollar mit der Währung einer Schwellen- oder kleineren Volkswirtschaft, etwa dem Brasilianischen Real, dem Mexikanischen Peso oder dem Südafrikanischen Rand. Diese Paare wirken verlockend, weil sie sich an einem einzigen Tag um Hunderte Pips bewegen können. Dieser Reiz bringt aber ernsthafte Risiken mit sich, die jeder Einsteiger verstehen muss.

Risikohinweis: Dieser Inhalt dient nur zu Bildungszwecken und ist keine Finanzberatung. Forex-Trading ist mit Risiken verbunden und du kannst Geld verlieren.

USD/TRY· Beispielchart

Typische exotische Paare

Ein exotisches Paar besteht immer aus einer Hauptwährung und der Währung einer kleineren Volkswirtschaft oder eines Schwellenlands.

USDBRL: US-Dollar gegen Brasilianischen Real
USDMXN: US-Dollar gegen Mexikanischen Peso
USDTRY: US-Dollar gegen Türkische Lira
USDZAR: US-Dollar gegen Südafrikanischen Rand
USDCOP: US-Dollar gegen Kolumbianischen Peso
USDAED: US-Dollar gegen VAE-Dirham
USDSAR: US-Dollar gegen Saudi-Riyal
USDQAR: US-Dollar gegen Katar-Riyal
EURTRY: Euro gegen Türkische Lira
GBPZAR: Britisches Pfund gegen Südafrikanischen Rand
EURPLN: Euro gegen Polnischen Zloty

Einige davon, wie USDAED, USDSAR und USDQAR, sind fest oder teilweise an den Dollar gekoppelt, ihr Wechselkurs bewegt sich also kaum. Andere, wie USDBRL, USDTRY und USDZAR, können schon bei einer einzigen Schlagzeile heftig ausschlagen. Die Crosses ohne USD wie EURTRY und GBPZAR sind tendenziell noch volatiler.

Warum exotische Paare für Einsteiger riskant sind

Das größte Problem ist der Spread. Während EURUSD dich vielleicht 0,8 Pips kostet, kann USDTRY 30 Pips oder mehr kosten. Der Kurs muss sich also 30 Pips in deine Richtung bewegen, nur damit du die Gewinnschwelle erreichst. Für einen Einsteiger, der das Traden gerade lernt, sind solche Kosten verheerend.

Zu den breiten Spreads kommt bei exotischen Paaren eine geringe Liquidität. Weniger Marktteilnehmer bedeuten, dass der Kurs Gaps bilden, über deinen Stop-Loss hinwegrutschen oder sich abgehackt und unberechenbar bewegen kann. Außerhalb der Hauptzeiten oder rund um lokale Feiertage kann die Liquidität fast vollständig versiegen.

Politische und wirtschaftliche Risiken sind ein weiterer wichtiger Faktor. Währungen von Schwellenländern reagieren empfindlicher auf Ereignisse wie Wahlen, Überraschungen von Zentralbanken, Schocks bei Rohstoffpreisen und Änderungen des Kreditratings. Eine einzige Ankündigung des Staatspräsidenten kann die Währung über Nacht um fünf Prozent abstürzen lassen. Eine solche Bewegung kann ein kleines Konto in Sekunden auslöschen.

Swap-Kosten und Carry

Bei exotischen Paaren gibt es oft große Zinsdifferenzen zwischen den beiden Währungen. Das bedeutet, dass dich das Halten einer Position über Nacht einen spürbaren Betrag an Swap-Gebühren (Übernachtgebühren) kosten oder einbringen kann. Manche Trader suchen bei Exoten gezielt nach Trades mit positivem Swap, eine Strategie, die man Carry Trade nennt. Doch die Swap-Sätze ändern sich häufig, und eine plötzliche Zinssenkung kann aus einem profitablen Carry Trade einen Verlustbringer machen.

Prüfe immer die Swap-Sätze in der Plattform deines Brokers, bevor du einen exotischen Trade eingehst, den du länger als einen Tag halten willst. Die täglichen Swap-Kosten können deine Gewinne schneller auffressen, als du denkst.

Exotische Paare sind nicht völlig tabu, auch nicht für neuere Trader, aber nur mit der richtigen Einstellung

Nutze zuerst ein Demokonto, um zu sehen, wie sich das Paar verhält.
Akzeptiere, dass dein Stop-Loss viel weiter sein muss als bei einem Major-Paar.
Verringere deine Positionsgröße, damit dein Risiko in Dollar genauso groß bleibt wie bei einem Paar mit engerem Stop.
Meide liquiditätsarme Stunden, in denen die Spreads noch weiter explodieren.
Riskiere nie mehr als ein Prozent deines Kontos bei einem einzelnen exotischen Trade.

Fest und teilweise gekoppelte Exoten

Einige exotische Paare wie USDAED und USDSAR sind von der Zentralbank ihres Landes an den US-Dollar gekoppelt. Der Wechselkurs bleibt dadurch nahezu unverändert und bewegt sich nur um Bruchteile eines Pips. Für kurzfristiges Trading sind diese Paare nicht geeignet, weil es praktisch keine Kursbewegung gibt, die man mitnehmen könnte. Sie dienen vor allem institutionellen Zwecken und der Absicherung (Hedging).

Hinweis zum Risiko

Exotische Paare sind keine Abkürzung zu größeren Gewinnen. Breitere Spreads, geringere Liquidität und höheres politisches Risiko machen es deutlich schwerer, mit ihnen profitabel zu traden. Die meisten professionellen Trading-Ausbilder empfehlen Einsteigern, zuerst die Majors zu beherrschen, dann zu den Minors überzugehen und Exoten erst danach mit kleinen Positionsgrößen und striktem Risikomanagement zu erkunden.