Marktstruktur (HH/HL/LL/LH)

Die Marktstruktur beschreibt das Muster aus Hochs und Tiefs, das der Kurs im Lauf der Zeit bildet

• Aufwärtstrend: Der Kurs bildet höhere Hochs (Higher Highs, HH) und höhere Tiefs (Higher Lows, HL). Jeder Gipfel liegt höher als der vorherige, und jedes Tal ebenfalls. Die Käufer haben die Kontrolle.
• Abwärtstrend: Der Kurs bildet tiefere Hochs (Lower Highs, LH) und tiefere Tiefs (Lower Lows, LL). Jeder Gipfel liegt tiefer, und jedes Tal ebenfalls. Die Verkäufer haben die Kontrolle.
• Range (seitwärts): Der Kurs pendelt zwischen einer Unterstützungszone und einer Widerstandszone, ohne in eine Richtung voranzukommen.

Warum die Marktstruktur für dein Trading wichtig ist

• Sie zeigt dir, in welche Richtung du traden solltest. Im Aufwärtstrend suchst du Kaufgelegenheiten, im Abwärtstrend Verkaufsgelegenheiten.
• Sie hält dich aus schlechten Trades heraus. Wer in einem klaren Abwärtstrend kauft, kämpft gegen den Markt.
• Sie hilft dir, deinen Stop-Loss an logischen Punkten zu platzieren. Im Aufwärtstrend gehört dein Stop-Loss unter das letzte höhere Tief.
• Sie hilft dir, realistische Kursziele anhand früherer Swing-Hochs oder -Tiefs zu setzen.
• Sie verringert emotionale Entscheidungen. Statt zu raten, folgst du der Struktur.

So erkennst du die Marktstruktur (Schritt für Schritt)

1. Zoom heraus auf einen höheren Zeitrahmen (4-Stunden- oder Tageschart). So siehst du das große Bild.
2. Markiere die offensichtlichen Swing-Hochs und Swing-Tiefs. Markiere nicht jede winzige Bewegung, nur die klaren.
3. Verbinde die Punkte: Werden die Hochs höher oder tiefer? Werden die Tiefs höher oder tiefer?
4. Benenne die Struktur: Aufwärtstrend (HH/HL), Abwärtstrend (LH/LL) oder Range.
5. Trade auf deinem kleineren Zeitrahmen in Richtung der Struktur.
6. Überprüfe sie regelmäßig. Die Struktur kann sich ändern, besonders nach Nachrichten oder an wichtigen Leveln.

Aufwärtstrend-Struktur in der Praxis

• Der Kurs bildet ein Hoch, setzt zurück, findet auf einem höheren Niveau als zuvor Unterstützung und steigt auf ein neues Hoch.
• Jeder Rücksetzer ist ein möglicher Einstiegspunkt für Trader, die mit dem Trend kaufen wollen.
• Der Aufwärtstrend ist intakt, solange der Kurs weiter höhere Hochs und höhere Tiefs bildet.
• Schafft der Kurs kein neues höheres Hoch mehr oder bricht er unter das letzte höhere Tief, ändert sich die Struktur womöglich.

Abwärtstrend-Struktur in der Praxis

• Der Kurs bildet ein Tief, erholt sich, wird auf einem tieferen Niveau als zuvor abgewiesen und fällt auf ein neues Tief.
• Jede Erholung ist ein möglicher Einstiegspunkt für Trader, die mit dem Trend verkaufen wollen.
• Der Abwärtstrend ist intakt, solange der Kurs weiter tiefere Hochs und tiefere Tiefs bildet.
• Schafft der Kurs kein neues tieferes Tief mehr oder bricht er über das letzte tiefere Hoch, ändert sich die Struktur womöglich.

Typische Anfängerfehler

• Jeden winzigen Swing markieren. Konzentriere dich auf die klaren, offensichtlichen Swings, die auch ohne Hineinzoomen ins Auge fallen.
• Die Struktur nur im 1-Minuten- oder 5-Minuten-Chart betrachten. Beginne für mehr Klarheit mit höheren Zeitrahmen.
• Die Struktur ignorieren und nach Gefühl oder Hoffnung traden. Die Struktur gibt dir einen objektiven Rahmen.
• Zu schnell zwischen Aufwärts- und Abwärtstrend wechseln. Ein einzelnes tieferes Hoch bedeutet nicht immer, dass der Aufwärtstrend vorbei ist. Warte auf eine Bestätigung.
• Vergessen, dass die Struktur auf verschiedenen Zeitrahmen unterschiedlich aussehen kann. Der Tageschart kann einen Aufwärtstrend zeigen, während der 1-Stunden-Chart einen Rücksetzer zeigt.

Tipp zum Risiko

Die Marktstruktur hilft dir, die Richtung zu finden, aber sie garantiert keine Gewinne. Trends können ohne Vorwarnung drehen, besonders bei Nachrichten. Nutze immer einen Stop-Loss und halte deine Positionsgröße klein, solange du noch lernst.

Als Nächstes lesen

• Höhere Hochs, tiefere Tiefs
• Break of Structure