Was den AUDUSD-Kurs bewegt (die wichtigsten Treiber des Aussie-Dollars)

Australiens Wirtschaft hängt stark vom Export natürlicher Rohstoffe ab, und deren Preise wirken sich direkt auf den australischen Dollar aus

• Eisenerz: Australiens größtes einzelnes Exportgut. Steigen die Eisenerzpreise, steigt meist auch AUDUSD. Fallen sie, folgt AUDUSD in der Regel nach unten. Diese Korrelation ist stark und über die Zeit stabil.
• Kohle: Sowohl Kraftwerkskohle (zur Stromerzeugung) als auch Kokskohle (für die Stahlherstellung) gehören zu Australiens wichtigsten Exporten
• Erdgas und LNG: Australien ist einer der größten Exporteure von Flüssigerdgas (LNG) weltweit
• Kupfer: Wird oft „Doctor Copper“ genannt, weil sein Preis als Gradmesser für die Weltwirtschaft gilt. Steigende Kupferpreise sind meist positiv für AUDUSD
• Gold: Australien ist ein großer Goldproduzent, und steigende Goldpreise können den Aussie stützen

Du musst keine Rohstoffe traden, um AUDUSD zu traden. Wenn du aber den Bloomberg Commodity Index oder die Charts einzelner Rohstoffe verfolgst, verstehst du an jedem Tag besser, warum sich AUDUSD bewegt, und das kann dir einen Vorteil verschaffen.

Weil China einen so großen Teil der australischen Exporte kauft, ist Chinas wirtschaftliche Lage praktisch auch Australiens wirtschaftliche Lage

• Chinesisches BIP: Starkes Wachstum in China stützt AUDUSD, schwaches Wachstum belastet das Paar
• Chinesischer Industrie-PMI: Ein Wert über 50 signalisiert Expansion und ist positiv für AUDUSD
• Chinesische Handelsdaten: Höhere chinesische Importe bedeuten oft mehr Nachfrage nach australischen Rohstoffen
• Chinesische Bau- und Immobiliendaten: Der Immobiliensektor treibt die Nachfrage nach Eisenerz und Stahl
• Konjunkturprogramme der chinesischen Regierung: Kündigt China Ausgabenprogramme oder eine lockerere Geldpolitik an, steigt AUDUSD oft, weil der Markt mit höherer Rohstoffnachfrage rechnet

Eine Überraschung in den chinesischen Daten kann AUDUSD manchmal stärker bewegen als australische Daten. Diese besondere Dynamik muss jeder AUDUSD-Trader verstehen.

Die Geldpolitik der RBA

Die Reserve Bank of Australia steuert die australische Wirtschaft über Zinsen und Forward Guidance (Hinweise auf ihren künftigen Kurs). Höhere Zinsen locken ausländisches Kapital in australische Anlagen und treiben den Aussie nach oben. Niedrigere Zinsen bewirken das Gegenteil.

Wichtige RBA-Termine

• Monatliche Zinsentscheidungen: werden meist um 03:30 Uhr GMT am ersten Dienstag des Monats verkündet (außer im Januar)
• Pressekonferenzen der Notenbankspitze: geben Einblick in die Überlegungen und den Ausblick der RBA
• Statement on Monetary Policy: eine vierteljährliche, ausführliche Analyse der Wirtschaftsprognosen
• Sitzungsprotokolle: werden zwei Wochen nach jeder Sitzung veröffentlicht

Die RBA war in der Vergangenheit berechenbarer als manche anderen Zentralbanken und hat ihre Absichten oft früh und klar signalisiert. Überraschende Entscheidungen sind selten, aber wenn sie kommen, kann sich AUDUSD in Sekunden um 50 bis 100 Pips bewegen.

Wie alle Dollar-Paare reagiert AUDUSD auf

• Zinsentscheidungen der Fed (US-Notenbank) und FOMC-Statements
• US-Arbeitsmarktbericht (NFP) und Inflationsdaten (CPI)
• US-BIP und Beschäftigungsdaten
• Bewegungen im Dollar-Index (DXY)

Globale Risikostimmung

Der australische Dollar gilt als Risikowährung. Sind die Anleger weltweit optimistisch und zuversichtlich (Risk-on), kaufen sie eher höher verzinste Währungen wie den Aussie. Übernimmt die Angst (Risk-off), verkaufen sie den Aussie und kaufen sichere Häfen wie den US-Dollar, den Yen oder den Schweizer Franken.

Deshalb ist AUDUSD positiv mit den globalen Aktienmärkten korreliert. Steigen der S&P 500 und andere große Indizes, steigt meist auch AUDUSD. Stürzen die Aktien ab, fällt AUDUSD in der Regel.

Bei großen Risk-off-Ereignissen wie dem Corona-Crash im März 2020 fiel AUDUSD innerhalb weniger Wochen von 0.67 auf unter 0.58. Das Paar erholte sich, als die Risikobereitschaft zurückkehrte, doch das Tempo des ersten Einbruchs zeigte deutlich, wie empfindlich der Aussie auf die globale Stimmung reagiert.

Wetter und Landwirtschaft

Der Agrarsektor (Weizen, Rindfleisch, Wolle) hat zwar weniger Gewicht als der Bergbau, kann die australische Wirtschaft aber beeinflussen. Schwere Dürren oder Überschwemmungen können die Exporterlöse senken und den Aussie belasten. Solche Ereignisse sind unvorhersehbar und selten der Haupttreiber, sie können aber andere negative Faktoren verstärken.

Hinweis zum Risiko

Die schiere Zahl an Faktoren, die AUDUSD beeinflussen (australische Daten, chinesische Daten, US-Daten, Rohstoffpreise und Risikostimmung), macht das Paar komplex. Versuch nicht, alles gleichzeitig zu verfolgen. Konzentriere dich auf die zwei oder drei Themen, die gerade am wichtigsten sind, und schütze dich mit einem Stop-Loss vor den Überraschungen, die du nicht vorhersehen kannst.