XAGUSD im Überblick (So tradest du Silber über deinen Forex-Broker)

Gold und Silber sind zwar beide Edelmetalle, verhalten sich aber recht unterschiedlich

• Silber ist volatiler: Die prozentualen Bewegungen von Silber sind meist 1,5- bis 2-mal so groß wie die von Gold. Einer Bewegung von 1% bei Gold kann eine Bewegung von 2% bei Silber entsprechen.
• Silber hat eine starke industrielle Nachfrage: Rund 50% der Silbernachfrage stammen aus der Industrie, etwa für Solarmodule, Elektronik, Medizinprodukte und Batterien. Die industrielle Nachfrage nach Gold ist im Vergleich dazu minimal.
• Silber ist pro Unze günstiger: Bei 25 bis 30 $ pro Unze gegenüber mehr als 2.000 $ bei Gold ist Silber durch seinen niedrigeren Preis auch für kleinere Trader zugänglich.
• Der Silbermarkt ist kleiner: Der Silbermarkt ist viel kleiner als der Goldmarkt, deshalb kann sich der Preis bei großen Orders stärker bewegen.
• Der Spread von Silber ist verhältnismäßig weiter: Auch wenn der Spread in Dollar klein sein mag, ist Silber gemessen am Preis teurer zu traden als Gold.

So wird XAGUSD quotiert

Steht XAGUSD bei 28.50, kostet eine Feinunze (Troy Ounce) Silber 28,50 US-Dollar. Ein Standard-Lot umfasst auf den meisten Plattformen 5.000 Feinunzen. Bei 28,50 $ pro Unze hat ein Standard-Lot einen Nominalwert von 142.500 $.

Ein Pip bei XAGUSD beträgt in der Regel 0,001 $ (ein Zehntel Cent pro Unze). Bei einem Standard-Lot (5.000 Unzen) entspricht eine Bewegung um einen Pip 5 $. Eine Bewegung von 1 $ bei Silber (1.000 Pips) entspricht bei einem Standard-Lot 5.000 $.

Manche Broker verwenden für Silber andere Lotgrößen (1.000 oder 500 Unzen). Prüfe deshalb vor dem Trading immer die Kontraktspezifikationen auf deiner Plattform.

Die Doppelrolle von Silber als Edel- und Industriemetall sorgt für eine besondere Marktdynamik

• Bei Risk-off-Ereignissen: Silber kann zunächst mit Gold auf die Nachfrage nach sicheren Häfen steigen. Bedroht das Ereignis aber die Industrieaktivität (etwa bei einer Rezession), kann Silber drehen und fallen, weil die industrielle Nachfrage in Gefahr ist
• In Boomphasen der Wirtschaft: Silber kann sich besser entwickeln als Gold, weil sowohl die Safe-Haven- als auch die industrielle Nachfrage stark sind
• Beim Ausbau grüner Energie: Für die Produktion von Solarmodulen wird viel Silber benötigt, deshalb profitiert das Metall von der Energiewende

Die wichtigsten Teilnehmer am Silbermarkt

• Industrielle Abnehmer: Elektronikkonzerne, Hersteller von Solarmodulen und Medizintechnik
• Minengesellschaften: Silberminen, die Silber fördern und ihre Produktion teilweise absichern
• Juweliere: Nachfrage nach Silberschmuck, vor allem in Indien und Schwellenländern
• Investoren: ETFs, Fonds und Privattrader, die auf den Preis spekulieren
• Zentralbanken: Anders als bei Gold halten Zentralbanken normalerweise keine Silberreserven

Das Gold-Silber-Verhältnis

Ein beliebtes Analysewerkzeug ist das Gold-Silber-Verhältnis (Gold-Silber-Ratio): Du teilst den Goldpreis durch den Silberpreis. Historisch lag dieses Verhältnis im Schnitt bei etwa 60:1, das heißt, für eine Unze Gold bekommst du 60 Unzen Silber.

• Liegt das Verhältnis über 80, gilt Silber im Vergleich zu Gold als relativ günstig. Manche Trader sehen darin ein Kaufsignal für Silber.
• Liegt das Verhältnis unter 50, gilt Silber als relativ teuer. Manche Trader nehmen das als Signal, Gold gegenüber Silber zu bevorzugen.

Dieses Verhältnis ist ein langfristiges Werkzeug für Mean Reversion (Rückkehr zum Mittelwert) und für Daytrading nicht geeignet. Swing- und Positionstradern liefert es aber wertvollen Kontext.

Trading-Sessions für XAGUSD

Die Handelszeiten von Silber entsprechen denen von Gold: fast rund um die Uhr mit einer kurzen täglichen Pause rund um den Handelsschluss in New York. Am aktivsten ist die Überschneidung von London und New York (13:00 - 17:00 GMT), wenn US-Daten die größten Bewegungen auslösen können.

In der asiatischen Session herrscht wegen der industriellen Nachfrage aus Indien und China mäßige Aktivität, aber das Volumen ist geringer und die Spreads sind weiter.

Hinweis zum Risiko

Weil Silber deutlich volatiler ist als Gold, musst du deine Positionsgröße entsprechend anpassen. Wenn du Gold mit Mini-Lots tradest, solltest du bei Silber Micro-Lots verwenden, bis du mit dem Verhalten des Instruments vertraut bist. Eine Bewegung von 2 $ bei Silber bedeutet bei einem Standard-Lot eine Schwankung von 10.000 $, weit mehr, als die meisten Einsteiger erwarten.