Trendfolge-Strategie (Regeln + Filter)

Was ist ein Trend?

Ein Trend ist eine anhaltende Bewegung in eine Richtung. Ein Aufwärtstrend ist eine Abfolge von höheren Hochs und höheren Tiefs (Higher Highs und Higher Lows). Der Kurs bildet immer neue Gipfel, und jeder Rücksetzer endet auf einem höheren Niveau als der vorherige. Ein Abwärtstrend ist das Gegenteil: tiefere Hochs und tiefere Tiefs (Lower Highs und Lower Lows). Der Kurs bildet immer neue Täler, und jede Erholung scheitert auf einem tieferen Niveau.

Diese Struktur zu verstehen, ist unverzichtbar. Eine ausführliche Erklärung findest du in unserer Lektion zur Marktstruktur.

Warum Trendfolge funktioniert

Trends entstehen durch große Verschiebungen bei Angebot und Nachfrage. Kurswechsel der Notenbanken, überraschende Wirtschaftsdaten und sich verlagernde globale Kapitalströme erzeugen Trends, die Wochen oder Monate anhalten können. Hat ein Trend einmal begonnen, setzt er sich meist fort, weil immer neue Marktteilnehmer auf die Bewegung aufspringen. Trendfolger verdienen, indem sie sich dieser Masse anschließen.

Der Nachteil: Trends halten nicht ewig, und es gibt viele Phasen, in denen der Markt unruhig seitwärts läuft. In diesen Zeiten geben Trendfolge-Strategien einen Teil ihrer Gewinne wieder ab. Das ist normal und zu erwarten. Gutes Risikomanagement hilft dir, diese Drawdown-Phasen zu überstehen.

Werkzeuge, um einen Trend zu erkennen

• Gleitende Durchschnitte (Moving Averages) sind der beliebteste Trendfilter. Liegt der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt über 50 oder 200 Perioden, gilt der Trend als aufwärts gerichtet. Liegt er darunter, geht der Trend abwärts. Mehr dazu in unserer Lektion zu gleitenden Durchschnitten.
• Mit einer Analyse der Marktstruktur bestätigst du auf dem Chart optisch höhere Hochs und höhere Tiefs oder tiefere Hochs und tiefere Tiefs. Siehe unsere Lektion zur Marktstruktur.
• Die Unterscheidung Trend oder Range hilft dir zu entscheiden, ob der aktuelle Markt überhaupt für diese Strategie geeignet ist. Wenn der Markt seitwärts läuft, funktioniert Trendfolge nicht gut. Lies dazu unsere Lektion „Trend oder Range“.
• Der ADX (Average Directional Index) misst die Trendstärke. Ein Wert über 25 deutet auf einen Trend hin. Unter 20 spricht er dafür, dass der Markt nicht trendet.

So tradest du eine Trendfolge-Strategie Schritt für Schritt

1. Bestimme die Trendrichtung in deiner höheren Zeiteinheit. Wenn du im 1-Stunden-Chart tradest, prüfe zuerst den 4-Stunden- oder Tageschart. Suche nur nach Trades in Richtung des Trends der höheren Zeiteinheit.
2. Lege einen gleitenden Durchschnitt auf deine Trading-Zeiteinheit. Eine gängige Wahl ist der gleitende Durchschnitt über 50 Perioden. Liegt der Kurs darüber, suchst du nur nach Käufen. Liegt er darunter, nur nach Verkäufen.
3. Warte auf einen Pullback. Lauf dem Kurs nicht hinterher, wenn er weit vom Durchschnitt entfernt ist. Warte stattdessen, bis er zum gleitenden Durchschnitt zurückläuft oder im Aufwärtstrend zu einer Unterstützung beziehungsweise im Abwärtstrend zu einem Widerstand.
4. Achte auf ein Signal, dass der Pullback endet: ein bullisches Candlestick-Muster an der Unterstützung im Aufwärtstrend oder ein bärisches Muster am Widerstand im Abwärtstrend.
5. Eröffne den Trade in Trendrichtung. Gehe bei einem Pullback im Aufwärtstrend long und bei einem Pullback im Abwärtstrend short.
6. Platziere deinen Stop-Loss im Aufwärtstrend unter dem letzten Swing-Tief und im Abwärtstrend über dem letzten Swing-Hoch.
7. Lass den Trade laufen. Nutze einen Trailing-Stop oder steig aus, wenn der Kurs die Marktstruktur bricht, also im Aufwärtstrend ein tieferes Tief oder im Abwärtstrend ein höheres Hoch bildet.

Filter sind Regeln, die dich von schwachen Setups fernhalten. Hier sind einige wirksame

• Neigung des gleitenden Durchschnitts. Trade nur, wenn der gleitende Durchschnitt klar in Trendrichtung geneigt ist. Ein flacher gleitender Durchschnitt bedeutet: kein Trend.
• Ausrichtung mehrerer gleitender Durchschnitte. Wenn der Durchschnitt über 20 Perioden über dem 50er liegt und der 50er über dem 200er, hast du eine starke bullische Ausrichtung. Das nennt man manchmal auch Moving-Average-Stack.
• Bestätigung durch die höhere Zeiteinheit. Geh Trend-Trades in deiner Einstiegs-Zeiteinheit nur ein, wenn auch die höhere Zeiteinheit den Trend bestätigt.
• Meide wichtige Nachrichten. Nachrichten können plötzliche Umkehrungen auslösen, die Trend-Trades ausstoppen, und die Spreads können drastisch steigen. Schließe entweder vor der Nachricht oder erweitere deinen Stop bei kleinerer Position.

Typische Fehler bei der Trendfolge

• Zu spät einsteigen. Wenn du nach einer großen Bewegung in einen Trend springst, ist dein Stop-Loss weit entfernt und dein Gewinnpotenzial begrenzt. Steig immer bei Pullbacks ein.
• Gegen den Trend kämpfen. Zu sehen, dass der Kurs zu hoch oder zu tief gelaufen ist, und zu glauben, er müsse jetzt drehen, ist verlockend, aber gefährlich. Trends können viel weiter laufen, als du erwartest.
• In unruhigen Phasen aufgeben. Trendfolge hat Verlustserien, wenn der Markt seitwärts läuft. Das ist normal. Wenn du die Strategie in solchen Phasen aufgibst, verpasst du den nächsten großen Trend.
• Kein Stop-Loss. Selbst in den stärksten Trends kann der Kurs scharf drehen. Setze immer einen Stop und halte dich an saubere Regeln für dein Risiko pro Trade.

Positionsgröße und Risikomanagement

Trend-Trades haben manchmal weitere Stops, weil du sie jenseits von Swing-Punkten platzierst. Deine Positionsgröße muss dann kleiner sein, damit das Risiko bei ein bis zwei Prozent deines Kontos bleibt. Nutze die Formeln aus unserer Lektion zur Positionsgröße, um jedes Mal die richtige Lotgröße zu berechnen.

Trendfolge ist nicht aufregend. Oft ist sie langweilig. Du wartest viel, steigst sorgfältig ein und hältst geduldig. Historisch gesehen ist sie aber eine der zuverlässigsten Methoden, um auf Dauer am Devisenmarkt Gewinne zu erzielen. Teste deine Trendfolge-Regeln am besten per Backtesting, bevor du live tradest.