Fehlausbrüche (False Breakouts) erkennen

Warum entstehen Fehlausbrüche?

• Liquidität: Stop-Loss-Orders sammeln sich knapp jenseits offensichtlicher Level. Der Kurs kann diese Stops abholen und dann drehen.
• Fehlendes Momentum: Hinter dem Ausbruch steht nicht genug Druck, um die Bewegung aufrechtzuerhalten.
• Druck gegen den Trend: Der übergeordnete Trend drückt den Kurs zurück in die Range.
• News: Volatilitätsspitzen können den Kurs vorübergehend durch Level treiben.
• Fallen für Privattrader: Viele Trader platzieren ihre Breakout-Orders an denselben offensichtlichen Leveln.

So läuft ein Fehlausbruch ab

1. Der Kurs nähert sich einem wichtigen Level, das jeder sehen kann.
2. Der Kurs bricht über das Level hinaus. Es sieht aus wie ein echter Breakout.
3. Trader steigen in Ausbruchsrichtung ein. Auf der anderen Seite werden Stops ausgelöst.
4. Der Kurs dreht schnell zurück in die vorherige Spanne.
5. Die Breakout-Trader sitzen mit Verlusten auf der falschen Seite fest.

So erkennst du einen Fehlausbruch früh

• Die Kerze hat einen langen Docht, aber einen kleinen Körper. Der Docht zeigt Ablehnung.
• Der Ausbruch erfolgt mit wenig Momentum, mit kleinen Kerzen und ohne Folgebewegung.
• Der Kurs schnellt sofort zurück in die Range, gleich auf der nächsten Kerze.
• Der Ausbruch verläuft gegen den übergeordneten Trend.
• Das gebrochene Level ist nicht besonders bedeutend.

So tappst du nicht in die Falle

• Steig nie bei der ersten Berührung eines Levels ein. Warte ab, wie der Kurs reagiert.
• Warte auf einen Kerzenschluss jenseits des Levels. Ein Docht bedeutet ohne Schlusskurs nichts.
• Überlege, auf einen Retest des gebrochenen Levels zu warten.
• Sei besonders vorsichtig an offensichtlichen Leveln, an denen jeder das Setup sieht.
• Prüfe die höhere Zeiteinheit. Verläuft der Ausbruch mit oder gegen den Trend im Tageschart?
• Nutze bei jedem Trade einen Stop-Loss, ohne Ausnahme.

Typische Fehler

• In Panik geraten, wenn der Kurs ein Level bricht, und ohne Plan einsteigen.
• Keinen Stop-Loss nutzen, weil du dir sicher bist, dass der Ausbruch echt ist. Niemand ist sich je sicher.
• Erst in den Ausbruch einsteigen UND dann in den Fakeout und so die Verluste verdoppeln.
• Dem Markt die Schuld geben oder dem Broker. Fakeouts gehören ganz natürlich dazu, so funktionieren Märkte.
• Nach einem Fakeout Overtrading betreiben, um den Verlust wieder hereinzuholen. Das macht es meist schlimmer.

Risikohinweis

Fehlausbrüche können große, schnelle Verluste verursachen, wenn du ohne Stop-Loss auf der falschen Seite stehst. Lege vor jedem Einstieg deinen maximalen Verlust fest. Wenn dich ein Fakeout erwischt, akzeptiere den Verlust und mach weiter. Stocke keine Verlustposition auf.