USDCHF im Überblick (So tradest du den Swissie: US-Dollar gegen Schweizer Franken)

USDCHF, auch „Swissie“ genannt, stellt den US-Dollar dem Schweizer Franken gegenüber. Der Franken gehört zu den angesehensten Währungen der Welt, gestützt durch den Ruf der Schweiz für politische Neutralität, finanzielle Stabilität und ein starkes Bankwesen. Für Forex-Trader hat USDCHF eine besondere Dynamik, denn beide Währungen des Paares können als sicherer Hafen dienen.

Risikohinweis: Dieser Inhalt dient nur zu Bildungszwecken und ist keine Finanzberatung. Forex-Trading ist mit Risiken verbunden und du kannst Geld verlieren.

USD/CHF· Beispielchart

Die Schweizer Wirtschaft ist klein im Vergleich zu den USA oder der Eurozone, doch ihre Währung hat weit mehr Gewicht, als ihre Größe vermuten lässt.

Die Attraktivität des Frankens hat mehrere Gründe

Politische Neutralität: Die Schweiz ist in zahlreichen globalen Konflikten neutral geblieben. Ihre Währung ist deshalb in Zeiten von Krieg und politischer Instabilität eine Zuflucht
Starkes Bankensystem: Schweizer Banken sind für ihre Stabilität und ihre konservative Führung bekannt
Niedrige Inflation: Die Schweiz hatte historisch sehr niedrige Inflationsraten, was die Kaufkraft des Frankens erhält
Leistungsbilanzüberschuss: Die Schweiz exportiert durchgehend mehr, als sie importiert, und das stützt die Nachfrage nach Franken
Goldreserven der SNB: Die Schweizerische Nationalbank hält bedeutende Goldreserven, was die Glaubwürdigkeit der Währung stärkt

USDCHF verhält sich auf eine Weise, die es von anderen Majors abhebt

Negative Korrelation mit EURUSD: USDCHF und EURUSD haben eine der stärksten negativen Korrelationen am Devisenmarkt (etwa -0,85 bis -0,95). Steigt EURUSD, fällt USDCHF fast immer, und umgekehrt. Der Grund: Die Schweizer Wirtschaft ist eng mit der Eurozone verflochten.
Sicherer Hafen gegen sicheren Hafen: Sowohl der Dollar als auch der Franken gelten als sichere Häfen. In einer Krise hängt die Richtung von USDCHF davon ab, welche Währung mehr Kapital auf der Suche nach Sicherheit anzieht.
Geschichte der SNB-Interventionen: Die Schweizerische Nationalbank hat eine bewegte Geschichte von Devisenmarktinterventionen, darunter die berühmte Aufhebung des EURCHF-Mindestkurses im Januar 2015, die eine der größten Tagesbewegungen in der Geschichte des Devisenmarkts auslöste.
Im Schnitt geringere Volatilität: USDCHF hat meist eine etwas kleinere Tagesspanne als EURUSD oder GBPUSD und ist damit ein ruhigeres Paar für Einsteiger

So wird USDCHF notiert

Steht USDCHF bei 0.8800, kostet ein US-Dollar 0,8800 Schweizer Franken. Wenn du USDCHF kaufst, kaufst du Dollar und verkaufst Franken. Wenn du USDCHF verkaufst, verkaufst du Dollar und kaufst Franken.

Gemessen am Wechselkurs war der Franken in der jüngeren Vergangenheit meist stärker als der Dollar (USDCHF unter 1.0000). Das spiegelt die niedrige Inflation und die soliden wirtschaftlichen Fundamentaldaten der Schweiz wider.

Die Schweizerische Nationalbank (SNB)

Die SNB gehört trotz der relativ kleinen Schweizer Wirtschaft zu den wichtigsten Zentralbanken, die Forex-Trader verstehen sollten. Die SNB hat ein doppeltes Mandat: Preisstabilität und Wirtschaftswachstum. Daneben hat sie aber ein inoffizielles drittes Anliegen: zu verhindern, dass der Franken zu stark wird, denn das schadet den Schweizer Exporteuren.

Wichtige SNB-Maßnahmen, die du kennen solltest

Zinsentscheidungen: Die SNB entscheidet vierteljährlich über die Zinsen (seltener als die meisten anderen Zentralbanken)
Devisenmarktinterventionen: Die SNB hat in der Vergangenheit immer wieder Fremdwährungen gekauft, um den Franken zu schwächen
Die Aufhebung des EURCHF-Mindestkurses 2015: Am 15. Januar 2015 schockierte die SNB die Märkte, als sie den Mindestkurs von 1.20 bei EURCHF aufhob. Der Franken stieg innerhalb von Minuten um 20%, und USDCHF stürzte um mehr als 2.000 Pips ab. Mehrere Broker gingen pleite. Dieses Ereignis erinnert für immer daran, dass Überraschungen von Zentralbanken katastrophale Folgen haben können.
Negativzinsen: Die SNB hat Negativzinsen eingesetzt, um Kapitalzuflüsse zu bremsen und den Franken zu schwächen

Wichtige Wirtschaftsdaten für USDCHF

Zinsentscheidungen der SNB: vierteljährliche Bekanntgaben
Schweizer CPI: Inflationsdaten (Landesindex der Konsumentenpreise), die die Geldpolitik der SNB beeinflussen
Schweizer BIP: Zahlen zum Wirtschaftswachstum
Schweizer Handelsbilanz: Export- und Importdaten
US-Daten: NFP, CPI, FOMC (dieselben Ereignisse, die alle Dollar-Paare bewegen)

Hinweis zum Risiko

Das SNB-Ereignis von 2015 hat gezeigt, dass selbst das stabilste Paar katastrophale Bewegungen machen kann, wenn eine Zentralbank unerwartet handelt. Solche Ereignisse sind extrem selten, erinnern aber eindringlich daran, immer einen Stop-Loss zu setzen und nie mehr zu riskieren, als du dir leisten kannst zu verlieren. Kein Währungspaar ist wirklich „sicher“.