تداول الأخبار (الانزلاق السعري، السبريد، المخاطر)
كل شهر تهزّ البيانات الاقتصادية سوق الفوركس. فتقرير الوظائف غير الزراعية، وقرارات أسعار الفائدة، وتقارير التضخم، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي يمكن أن تحرك أزواج العملات خمسين أو مئة بل مئتي بيب في دقائق. ويحاول تداول الأخبار (News Trading) الربح من هذه الحركات العنيفة، لكنه ينطوي على مخاطر جدية يجب على كل مبتدئ أن يفهمها قبل أن يجربه.
تحذير من المخاطر: هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط وليس نصيحة مالية. ينطوي تداول الفوركس على مخاطر وقد تخسر أموالك.
ما هو تداول الأخبار؟
تداول الأخبار يعني الدخول في صفقة بناءً على خبر اقتصادي مهم أو في توقيت قريب من صدوره. الفكرة بسيطة: الأخبار الكبيرة تسبب حركات كبيرة، والحركات الكبيرة تعني فرص ربح كبيرة. بعض المتداولين يدخلون قبل الخبر متوقعين نتيجته، وآخرون ينتظرون صدوره ثم يدخلون بعد رد الفعل الأول.
والأسلوبان كلاهما ينطويان على مخاطر كبيرة. فالسوق حول صدور الأخبار فوضوي، والسبريد يتسع بشدة، والتنفيذ يصبح غير موثوق.
لماذا تحرك الأخبار السوق؟
تتحدد قيم العملات بأسعار الفائدة وقوة الاقتصاد وتوقعات السوق. وعندما يصدر رقم اقتصادي مهم مختلفًا بشكل كبير عمّا توقعه السوق، يسارع المتداولون إلى تعديل صفقاتهم، فيحدث خلل مفاجئ بين المشترين والبائعين يؤدي إلى قفزة في السعر.
مثلًا، إذا كان السوق يتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 200,000 وظيفة وجاء الرقم الفعلي 350,000، فإن الدولار الأمريكي يرتفع بسرعة لأن المتداولين يتوقعون أن يقود الاقتصاد القوي إلى رفع أسعار الفائدة. وقد تحدث هذه الحركة في ثوانٍ.
الانزلاق السعري
الانزلاق السعري (Slippage) هو الفرق بين السعر الذي تتوقعه والسعر الذي تحصل عليه فعلًا. وحول الأخبار قد يكون الانزلاق كبيرًا جدًا. فقد تضغط لشراء EUR/USD عند 1.0950 فيُنفَّذ أمرك عند 1.0965، لأن السعر تحرك خمس عشرة بيب بين لحظة ضغطك ولحظة تنفيذ أمرك.
الانزلاق السعري ليس غشًا من الوسيط، بل يحدث لأن السوق يتحرك بسرعة كبيرة لدرجة أن سعرك الأصلي لم يعد موجودًا عندما يصل أمرك إلى الخادم. لمعرفة المزيد، راجع صفحة الانزلاق السعري في قسم تكاليف التداول.
اتساع السبريد
في الظروف العادية قد يكون السبريد على EUR/USD بين 0.5 و1.5 بيب. لكن حول صدور خبر مهم قد يتسع إلى عشر أو عشرين أو حتى ثلاثين بيب. ويحدث ذلك لأن مزودي السيولة يسحبون أوامرهم من السوق كي لا يجدوا أنفسهم في الجانب الخطأ من قفزة الخبر.
وعندما يكون السبريد عشرين بيب، تبدأ صفقتك بخسارة عشرين بيب، وهذه نقطة ضعف كبيرة جدًا. لتفهم لماذا يتسع السبريد، اقرأ صفحة «لماذا يتسع السبريد» في قسم تكاليف التداول.
التمركز قبل الخبر
بعض المتداولين يحللون المفكرة الاقتصادية، ويكوّنون رأيًا عن النتيجة المرجحة، ثم يدخلون صفقة قبل صدور الخبر. وهذا خطير للغاية، لأنك حتى لو توقعت الرقم بشكل صحيح فقد يتحرك السوق في الاتجاه المعاكس. فالأسواق كثيرًا ما تُسعّر التوقعات مسبقًا، لذا قد يسبب رقم جيد موجة بيع إذا لم يكن جيدًا بما يكفي.
أوامر الستراددل
أسلوب الستراددل (Straddle) يعني وضع أمر شراء معلق من نوع Buy Stop فوق السعر الحالي وأمر بيع معلق من نوع Sell Stop تحته قبل صدور الخبر. والفكرة أنه أيًّا كان الاتجاه الذي يقفز إليه السعر، سيتفعّل أحد أمريك. المشكلة أن الأمرين قد يتفعّلان كلاهما خلال قفزة متقلبة، وأن التنفيذ قد يكون سيئًا جدًا بسبب الانزلاق السعري، وأن السبريد قد يجعل الصفقتين خاسرتين حتى لو تحرك السعر في النهاية في اتجاه واحد.
التداول على رد الفعل بعد الخبر
هذا هو الأسلوب الأكثر أمانًا للمبتدئين. تنتظر حتى تهدأ الفوضى الأولى (عادةً من خمس إلى خمس عشرة دقيقة بعد الصدور)، ثم تبحث عن فرصة واضحة بناءً على الاتجاه الذي اختاره السوق. يكون السبريد قد ضاق مجددًا، ومخاطر الانزلاق أقل، وترى رد فعل السوق الفعلي بدلًا من التخمين.
قواعد تداول الأخبار
- اعرف المفكرة جيدًا. استخدم المفكرة الاقتصادية لتحديد الأخبار عالية التأثير، وركّز على الكبرى منها: قرارات أسعار الفائدة للبنوك المركزية، والوظائف غير الزراعية، ومؤشر أسعار المستهلك (التضخم)، والناتج المحلي الإجمالي.
- لا تتداول أبدًا في لحظة الصدور نفسها ما لم تكن لديك خبرة كبيرة وتفهم التكاليف. الثواني الثلاثون الأولى فوضى.
- خفّض حجم صفقتك. إذا كنت تخاطر عادةً بـ 1% في الصفقة، ففكّر في خفضها إلى النصف في صفقات الأخبار. فالتقلب والانزلاق قد يحوّلان خسارة صغيرة متوقعة إلى خسارة أكبر بكثير.
- استخدم الأوامر المحددة (Limit) لا أوامر السوق. الأمر المحدد يضع حدًا أقصى للسعر الذي تقبل أن تدفعه، أما أمر السوق فيُنفَّذ بأي سعر متاح، وقد يكون سيئًا جدًا خلال الأخبار.
- تقبّل أن الانزلاق السعري سيحدث. أدخله في حساب مخاطرتك. إذا كان وقفك على بعد عشر بيبات، فافترض أنك قد تتعرض لانزلاق إضافي بخمس بيبات في سوق سريع.
- تجنّب تداول الأزواج الغريبة حول الأخبار. قد يتسع السبريد على الأزواج الغريبة إلى خمسين بيب أو أكثر خلال الأخبار المهمة. التزم بالأزواج الرئيسية حيث السيولة أعمق.
- ضع خطة قبل الخبر. اعرف ماذا ستفعل إذا جاءت النتيجة أعلى من التوقعات أو أقل منها أو مطابقة لها. لا تتخذ قراراتك في حرارة اللحظة.
ما الأخبار الأكثر أهمية؟
- قرارات أسعار الفائدة للبنوك المركزية هي أكبر محرك للأسواق. فقرارات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا وبنك اليابان قد تحرك الأسواق لأيام.
- الوظائف غير الزراعية (NFP) هو أكثر تقارير التوظيف الأمريكية متابعة، ويصدر في أول جمعة من كل شهر.
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يقيس التضخم ويؤثر مباشرة في توقعات أسعار الفائدة.
- تقارير الناتج المحلي الإجمالي (GDP) تُظهر الصحة العامة للاقتصاد.
- خطابات مسؤولي البنوك المركزية قد تسبب حركات مفاجئة إذا ألمح المتحدث إلى تغييرات قادمة في السياسة النقدية.
هل تداول الأخبار مناسب للمبتدئين؟
لا يُنصح معظم المبتدئين بتداول الأخبار كاستراتيجية أساسية، فالتكاليف مرتفعة، والتنفيذ غير موثوق، والضغط النفسي شديد. والأفضل للمبتدئ أن يعرف مواعيد الأخبار المهمة، ثم إما أن يتجنب التداول في تلك الأوقات أو يدير صفقاته المفتوحة وفقًا لذلك.
إذا أردت تجربة تداول الأخبار، فابدأ بمجرد مراقبة رد فعل السوق على الأخبار لبضعة أشهر على الحساب التجريبي دون فتح أي صفقات حقيقية. ادرس النمط: القفزة، ثم اتساع السبريد، ثم التصحيح، ثم الاتجاه النهائي. وعندما تفهم هذا الإيقاع، يمكنك أن تبدأ بحذر بصفقات صغيرة جدًا.
للاطلاع على ممارسات شاملة لإدارة المخاطر في كل الاستراتيجيات، زر قسم إدارة المخاطر.
